Letade efter en aktie med någorlunda bra värdering och utdelning, och stötte då på Polaris Inc (PII). Tyvärr är jag lite sent ute eftersom Polaris varit nere på runt 70$/aktie, men köpte in en position på exact 82$.
Polaris i sig själv tillverkar offroad-fordon (kände till dem från Polaris-snöskotrar), och har då haft lite problem på senare tid med återkallelser och kvalite. Samtidigt har dom då köpt upp Transamerican Auto Parts, som tillverkar jeepar och tillbehör till dem: timingen kanske inte var den bästa pga att Polaris har problem själva. Kursen är dock halverad sedan toppnivåerna (början av 2015 var Polaris och nosade på 160$ gränsen) och har en utdelning på 2.7%. Jag kalkylerade ut att fair value skulle vara runt 100$/aktie, så sätter det som målpris - det är lägre än vad som tidigare har betalats P/E mässigt.
Lite en chansning kanske, men jag själv ser det som ett säkert turnaround-growth case (iom köpet av Transamerican Auto Parts).
