Lendify - snyggt gränssnitt, men lite dåliga räntor

Jag beslöt mig för att lite doppa fötterna i P2P-lån (för att inte ha allt i aktier), och beslöt mig för att sätta in lite pengar i både Lendify och Savelend efter att ha läst på på nätet. På Lendify fick man via en affilate länk 500kr efter att man investerat 20 000kr, så det blev mängden. Att öppna konto var smidigt via BankID och flyttade sedan in pengar.

Första valet var mellan autoinvest-konto eller manuell investering. Autoinvest-konto skyddar om låntagaren inte betalar tillbaka via sk "kreditförlustfond" - men det skyddar bara investerat kapital, inte ränta. Detta förklaras på Lendifys sida https://lendify.se/Invest/CreditLossFund. Jag trodde också i vår att räntorna kommer gå upp någorlunda fort, så valde att skapa ett Autoinvest Kort konto dvs max 5 års lånetid. 

Autoinvest började fördela pengarna i olika lån av olika låneklasser i poster om 500kr, dvs för 20t kr skulle jag ha fått 40 st lån. Investeringen i lån gick väldigt fort i början, 3-4 lån/dag men vid runt 20 slöade det ner. Jag försökte då skapa ett nytt autoinvest kort och flytta dit en del pengar - blev ingen snabbare utlåning där heller, så tog runt en månad innan allt var utlånat (75-80% gick väldigt fort). Det är väldigt intressant att titta på lånen som dyker upp på plattformen: typ en 73-årig lånar 50t kr för inköp av bil osv. 

Gränssnittet är faktiskt riktigt snyggt och lättanvänt: enda jag kan komma på att klaga är att då pengarna är investerade kan du inte se information om låntagaren (under tiden lånen är ute ser man ålder och kön) samt att stänga av/på återinvesteringar, men antar tanken är att Lendify vill man ska återinvestera för ränta på ränta.

Riskspridningen är bra, men lånetiden är betonat på 5 år för att få upp räntan. Då jag tittar på https://lendify.se/lana-pengar sidan så verkar låne-räntorna vara väsentligt högre än vad jag som investerare får: dvs Lendify tar flera procentenheter i avgift. Med en lånestock på över 2 miljarder kronor blir det mycket pengar i avgifter, dvs som ett fintech (där det mesta borde vara digitaliserat) borde man kunna ha lägre avgifter. Lägre avgifter skulle leda till bättre ränta för investerare och/eller lägre räntor för låntagare.

För egen del gör jag bedömningen att ca 3.5% ränta med risk tyvärr är lite för lite avkastning. Runt 5% skulle vara en rimlig nivå för kortare lån - men det får man tyvärr nu bara med 10-15 års portfölj, och att binda pengarna till 15 år för 5% är för lång tid. Det finns en andrahandsmarknad för lån också, men du blir tvungen att sälja hela portföljen och genomsnittspriset på sålda lån är 100,5% dvs man måste sälja lån på förlust för att få ut pengar. 

Som sagt: snyggt och bra gränssnitt, bra affärside - men tyvärr känns räntorna aningen för låga för mig själv för ögonblicket. 

Fortsätta investera via Tessin?

Att Välja Lycka har skrivit att han "skiljer sig från Tessin": https://attvaljalycka.blogspot.com/2019/02/dags-att-skiljas-fran-tessin.html Tessin har råkat ut för några baksmällar och har "löst" problemen genom att inte längre ge ut preferensaktier (källa: https://www.e55.se/artiklar/tessin-har-lurat-in-oss-i-affaren/ ) men Att Välja Lycka lyfter helt rätt fram att Tessin vill bara vara en "oberoende" platform och inte direkt stöder investerarna. I preferensaktie-fallen antar jag det är ganska kört (dom två konkurserna som varit på platformen), men lånen har säkerhet - om inte Tessin hjälper till att driva in lånen så blir det väldigt konstigt, Kameo säger åtminstone att dom gör det. Själv sitter jag nu endast med lån, var jag antar man alltid borde kunna få en del tillbaka via säkerhet. Är lite fundersam nu på att (åter)-investera i flera lån, för som artiklar lyfter upp så har vissa lån blivit rejält försenade + sen då dom två konkursboen som haft preferensaktier.

Intressant också att "Jakten mot den norska miljonen (https://norskamiljonen.com/2019/01/24/varfor-jag-inte-investerar-i-kameo/) skrev att han inte skulle investera via Kameo. Då jag kollar på "osäkra fodringar" dvs lån som inte gått bra på Kameo så verkar många vara från Norge, och på sidan själv finns en fotnot "Norge inte har fått några nya lån förmedlade sedan i maj 2018". Undras hur marknaden i Norge riktigt ser ut...