Max belånat min kapitalförsäkring hos Nordnet

Då var det dags igen - blev otålig och kände att det finns pengar att tjäna fast börsen är på nästan all time high. Och pengarna jag hade var då såklart belåningen som var oanvänd: räntan är på 1 procent och det hoppas jag att jag ska klara med utdelningar (och ingen stor crash på typ 20-30%). Eftersom jag får närmare 60 000kr i utdelning på min KF så beslöt jag att betala av med alla utdelningar på lånet - dumt eftersom jag får skatta på pengarna som kommer in (schablonskatt), men har nästan 230 000kr lån så ska vara kul att se om summan minskar - tänker det som ett tvångssparande.

Jag tar också ut lite pengar ur portföljen för att kunna investera mer hos Tessin.

Inköpen blev:

• New Residental Investment Corp (NRZ) - Med inköpspris på 16.81$ så får jag 11.9% utdelning. Jag läste igenom deras senaste conference call och fast dom har gjort ett riktigt bra kvartal är mycket engångsbokningar. Ledningen höjer inte därför utdelningen, utan håller det på nuvarande nivå som dom bedömer sig vara säkra att kunna hålla i några år. Bolaget är väldigt svåranalyserat så dethär är min chansning med pengarna. Säljpris är 20$, men jag hoppas kunna få många utdelningar.

• Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) - ETF:n följer Dow Jones US Dividend 100-index, och innehåller också 100 aktier. Aktierna screenas med bl.a. att dom måste ha 10 år av växande utdelning, en aktie får vara max 4.5% av portföljen osv - jag rekommenderar att läsa igenom detaljerna (länk - se Prospectus) Det ser ut som om runt 22% av aktierna har bytts ut under 2016, och därför är jag lite fundersam om hur utdelningstillväxten kommer att se ut. Inköpspriset är 44.85$ och utdelningen är runt 2.9% - om denhär går bra så kan jag eventuellt tänka mig att ha SCHD som en av mina större positioner. ETF:n innehåller inte REITs, och utdelningstillväxten har snittat 12% senaste 3 åren.

• Tanger Factory Outlet Centers (SKT) - aktien har höjt utdelning varje år sedan 1994, och med ett inköpspris på 26.01$ så får jag runt 5.25% i utdelning. Jag tror inte Amazon utgör ett hot mot Tanger, och många är väldigt positiva till den på SeekingAlpha också. Jag tror aktien är undervärderad och har säljpris på 34$.

• Powershares S&P 500 High Dividend Low Volatility Portfolio (SPHD) - ETF:n innehåller bara 50 aktier, och har en omsättning på runt 50% av aktierna/år vilket är väldigt högt. Max poststorlek är 3% aktier, och max 10 aktie per sektor - mycket mer information om hur aktierna väljs finns på ETF:ns sida (länk - se Prospectus). Fast denhär innehåller en del samma aktier som SCHD är detta mer ett komplement (innehåller ganska mycket REITs), och rekommendationen är att ha båda för man vet inte vilken som kommer gå bättre. Med ett inköpspris på 40.48$ räknar jag att få runt 3.7% i utdelning och utdelningstillväxten har snittat 13% dom senaste 3 åren. Ger också utdelning varje månad.

Specillt SCHD och SPHD är viktiga för mig - om dom går bra kanske jag börjar sätta en större del av portföljen i dem istället för att försöka hitta köpvärda aktier. 

Nordnet Bolån som Private banking kund - säkerhetsmarginal?

Funderar på om man borde flytta över bolån till Nordnet, och dra nytta av deras ränta på 0.99% för Private Banking kunder. Villkoren är alltså max 50% belåning av bostaden samt minst 2.5 miljoner i investeringar. För ögonblicket har jag runt 2.7 miljoner på mitt Nordnetkonto, så har en "säkerhetsmarginal" på ca 8% - om portföljen sjunker mera än 8% & går under 2.5 miljoner så går räntan upp till 1.79% i skrivande stund. Alternativen är då höja belåningsgraden närmare 50% på bostadens värde (bor i Stockholm, så kan eventuellt låna 500t kr mer), och då få en större säkerhetsmarginal - men då äter det större lånets räntekostnaden upp det som jag kan spara jämfört med bolånet jag nu har.

Om värderingen på aktiemarknaden hade varit "normal" hade det varit lättare eftersom då en större belåning betytt mera att investera och då mera inkomster, men värderingen är i mitt tycke så hög att det finns en chans att värdet sjunker - och att då ha belånat bostaden för att köpa mer aktier skulle kännas väldigt surt.

Tror jag avvaktar en stund, och hoppas portföljen går bra - tror en säkerhetsmarginal på 15-20% är det jag minst behöver. Om någon har bostadslån från Nordnet får ni gärna kommentera och berätta hur det funkat.

Belåning av aktieportföljen

Efter mycket funderande beslöt jag mig för att aktivera belåning både på min ISK och KF vid Nordnet. Många skriver att man inte ska belåna sin aktieportfölj, men samtidigt kan man med belåning korta tiden till ekonomisk frihet och Aktiestinsen körde också ganska stor belåning i tiderna. Eftersom belåning är lite som en motorsåg (väldigt bra verktyg i händerna på någon som kan hantera den, medan en oerfaren kan skada sig rejält) så tänker jag ta det lugnt och hålla belåningsgraden under 10% av portföljvärdet. Eftersom portföljen inte är i miljoner så är det en bra fråga om det är värt mödan, men det är (hoppeligen) lätthanterbart och många bäckar små...

Eftersom min portfölj är splittad runt hälften Avanza ,hälften Nordnet (tänkte flytta över allt till Avanza, men knockoutlånet och nu dom nya priserna gör nog så att jag tvärtom ökar hos Nordnet) gör redan en begränsning, och sedan för att få bästa knockoutlånet (0.99% ränta nu) så får man max belåna 40% av belåningsvärdet på portföljen + en aktie får högst vara 20% av portföljen. Belåningsvärdet igen beräknas lite varierande aktie för aktie, men 30-70% av värdet på aktien kan användas för belåning. Summa sumarum ger dethär upplägget möjlighet för mig att låna väldigt nära 10% av mitt portföljvärde till knockoutlånets bästa pris.

Min plan är att använda mig av en "hybrid" av ränta-på-ränta effekten: det bästa vore att ta belåningen och investera dom för att sedan få en stigande ränta på ränta, men jag tänker försöka göra så att den aktiens utdelning, som köps på belåning, används helt till återbetalning av lånet + hälften av alla andra utdelningar, och då belåningen igen är låg så ökar jag den. Mitt mål är annars också att ha högutdelande aktier, så "belåningsvinsten" kan enkelt ses som arbitraget mellan räntan och utdelningen.

I ISK:et har jag närmast svenska aktier, och preferensaktierna har en bra utdelningspolicy. Hade redan i portföljen SAS preferenser, men köpte in Alm Equity samt Volati preferensaktier. Volati ger ingen belåning nu, och vet inte än om jag säljer bort preferensaktierna om räntorna börjar stiga: fast inlåningsräntan är 1% och jag får runt 8% på investerat kapital så arbitraget är ok fast värdet skulle sjunka på preferenserna. Ett annat problem är att jag tyckt att börsen varit  dyr, så jag har kanske onödigt stor andel preferensaktier totalt sett.

I KF har jag igen närmast utländska aktier pga att man kan få tillbaka (en del) av skatten man betalar på utdelningar. Här blev inköpen W.P. Carney och Digital Realty Trust, som båda har kommit ner sedan högsta nivåerna och jag tycker dom är ok värderade. Arbitraget här är runt 4% (utdelning 5%, ränta 1%) men utdelningarna borde stiga + det finns en chans till värdeökning också.

Risker: i KF är valutan en risk, men annars är den största risken en börskrasch vilket skulle leda till att räntan för belåningen höjs till 4-5% eftersom jag inte uppfyller kraven för dom bästa villkoren på knockoutlånet - men samtidigt borde utdelningarna fortsätta så min möjliga vinst med belåningen är den som jag "förlorar". Vi får se hur det går, inga stora vinster på kommande men troligtvis inga stora förluster heller.

Nordnet sänkte priserna

Jag har precis aktiverat knockoutlånen på både min isk och kf hos Nordnet, så det var en positiv överraskning att dom också sänker priset rejält. Prislistan för Norden ser ut som Avanzas ganska långt, men i Usa och Xetra (Tyskland) har priserna gått ner - har faktiskt funderat på varför speciellt USAs priser har hållits på samma nivå fast priserna i Norden gått ner tidigare i omgångar.

Jag fick "Liten" som nivå, men eftersom jag handlar med ganska små summor (försöker sätta undan en del pengar från lönen och köpa utdelningsaktier så det blir runt 5000-10 000kr/handel normalt) så kollade jag att Mini är rätt nivå för mig: för svenska aktier blir Liten billigare vid 15600kr/handel, medan för handel på USA-börsen är gränsen 19600kr. Jag tror jag fick Liten pga att jag har handlat en del i USA, och då kostnaderna var 12.95$/handel (dvs runt 100kr) så sparade man upp och gjorde köp för över 10000kr så att kostnaden hamnade runt 1%.

En av dom största fördelarna för mig med det sänkta courtaget är också att jag kan nästan månadsspara i aktier i Usa utan att det blir för dyrt nu: ca 100kr/handel var för dyrt för små köp på runt 5000kr, men 29kr/handel är hanterbart. Nu är det bara att vänta och se om Avanza kommer med ett motdrag, fast jag tror Nordnet är bättre för mig nu eftersom deras knockoutlån är väldigt förmånligt: Avanzas motsvarandes krav uppfyller jag tyvärr inte.