Ja vad ska man säga? Lyckades verkligen tajma marknaden med inköpen i IBM och Cummins:
- IBM gick ut med information att dom undersöks över hur dom bokfört inkomster, ner 4-5%
- Cummins gick ner närmare 10% pga att dom gick ut och berättade att istället för att öka resultat mellan 2-4% så kommer dom att ligga mellan 0 och -2% i år.
Läste lite snabbt earnings call för Cummins (på SeekingAlpha), och det ser ut som om ett bra köpeläge - men får läsa igenom den ordentligt. Men som rubriken säger: lyckades verkligen tajma marknaden med båda inköpen.
onsdag 28 oktober 2015
måndag 26 oktober 2015
Ökat lite i IBM samt Cummins
Det var avlöning igen, och pengarna brinner som vanligt lite. Tyvärr har marknaden korrigerat ganska bra under senaste månaden, så inte lika bra möjligheter nu. Beslöt mig för att öka lite på i IBM och Cummins, så att jag har runt 15t kr investerat i båda.
Fick in några st IBM till snittpriset 143.96$/st: Morningstar ger IBM 4 stjärnor, nuvarande utdelning är 5.2$ vilket ger en utdelning på ca 3.6% och 30.6% delas ut av vinsten. Utdelningen borde vara säker fast det kanske inte går så bra för IBM i molntjänsterna, och dom borde kunna höja den också i framtiden. Medelutdelningen beräknat på 5 år har varit mellan 2.23% (högt 2.94% år 2014) och 1.72% (lägst 2010 på 1.5%), varifrån jag fick att säljpris på aktien är runt 302$ - det är alltså medel-lägsta utdelningen dividerat med nuvarande utdelning. Utdelningen har i medeltal ökat med 14.89% dom senaste 5 år, vilket ger en bra säkerhetsmarginal.
Cummins påminner om IBM: inköpspriset landade på 112.8$/st, Morningstar ger dom 4 stjärnor, har en utdelning på 3.48% och en utdelningsgrad på 32.8%. Utdelningen har dom 5 senaste åren rört sig mellan 1.46% (lägst 2010 på 0.87%) samt som högst 2.11% (2.79% förra året) - säljpriset är alltså ungefär 270$. Utdelningen har ökat med i genomsnitt 30.38% dom senaste 5 åren, så också där finns en bra säkerhetsmarginal.
Har lite pengar + utdelning kvar, så kan nog öka i något: tittar lite på Teekay Tankers, hoppas den går under 30$ igen fast STAG lockar också...
Fick in några st IBM till snittpriset 143.96$/st: Morningstar ger IBM 4 stjärnor, nuvarande utdelning är 5.2$ vilket ger en utdelning på ca 3.6% och 30.6% delas ut av vinsten. Utdelningen borde vara säker fast det kanske inte går så bra för IBM i molntjänsterna, och dom borde kunna höja den också i framtiden. Medelutdelningen beräknat på 5 år har varit mellan 2.23% (högt 2.94% år 2014) och 1.72% (lägst 2010 på 1.5%), varifrån jag fick att säljpris på aktien är runt 302$ - det är alltså medel-lägsta utdelningen dividerat med nuvarande utdelning. Utdelningen har i medeltal ökat med 14.89% dom senaste 5 år, vilket ger en bra säkerhetsmarginal.
Cummins påminner om IBM: inköpspriset landade på 112.8$/st, Morningstar ger dom 4 stjärnor, har en utdelning på 3.48% och en utdelningsgrad på 32.8%. Utdelningen har dom 5 senaste åren rört sig mellan 1.46% (lägst 2010 på 0.87%) samt som högst 2.11% (2.79% förra året) - säljpriset är alltså ungefär 270$. Utdelningen har ökat med i genomsnitt 30.38% dom senaste 5 åren, så också där finns en bra säkerhetsmarginal.
Har lite pengar + utdelning kvar, så kan nog öka i något: tittar lite på Teekay Tankers, hoppas den går under 30$ igen fast STAG lockar också...
lördag 17 oktober 2015
Belåning av portföljen - 4 månader senare
Belånade mina Nordnetportföljer i slutet av juni med Nordnets värdepappersbelåning (knockout-lånet) eftersom ränta på nivå1 är bara 0.99% och för att uppnå den nivån så kan du inte belåna så mycket.
- mot min ISK lyfte jag 29140 kr i lån som jag köpte preffar i Alm Equity, SAS och Volanti för. Värdet på preffarna har sjunkit 670kr samt ränta på 78kr - men har fått 820kr i utdelning så 72kr på vinst.
- mot min KF lyfte jag 39893 kr och köpte DLR, STAG samt WPC. Där har jag en kursvinst på 300kr, utdelning på 430kr men 116kr i ränta - så en vinst på 614kr.
Totalt är alltså belåningen på plus 700kr (1%), så inga stora pengar. Största fördelen har kanske varit att jag kunnat köpa in aktier genast (tidigare måste jag vänta tills pengarna kom in på kontot). Jag kunde lyfta mera lån på KF kontot, men eftersom marknaden lever lite för mycket så försöker jag istället lite minska ner belåningen för att ha lite krut vid en kurskorrigering / inte hamna på högre ränta.
- mot min ISK lyfte jag 29140 kr i lån som jag köpte preffar i Alm Equity, SAS och Volanti för. Värdet på preffarna har sjunkit 670kr samt ränta på 78kr - men har fått 820kr i utdelning så 72kr på vinst.
- mot min KF lyfte jag 39893 kr och köpte DLR, STAG samt WPC. Där har jag en kursvinst på 300kr, utdelning på 430kr men 116kr i ränta - så en vinst på 614kr.
Totalt är alltså belåningen på plus 700kr (1%), så inga stora pengar. Största fördelen har kanske varit att jag kunnat köpa in aktier genast (tidigare måste jag vänta tills pengarna kom in på kontot). Jag kunde lyfta mera lån på KF kontot, men eftersom marknaden lever lite för mycket så försöker jag istället lite minska ner belåningen för att ha lite krut vid en kurskorrigering / inte hamna på högre ränta.
fredag 16 oktober 2015
Walmart - inget köp (än), utan lite tveksam
Walmart är nere på nivåer den hade senaste i maj-2012 (under 60$), har en utdelning på runt 3.3% men ändå är jag lite tveksam:
- Utdelningsnivån har gått från runt 30% 2010 till runt 40% 2015 (morningstar.com)
- Genomsnitts-utdelningsnivån har ökat med 10,36% senaste 5 åren, men från förra året var ökningen 2.08% (1.92$ till 1.96$) samt före det 2.13% (1.88$ till 1.92$)
- Medel-utdelningsnivån senaste 5 åren har varit som lägst 2.18% (2.05% år 2012) samt som högst 2.69% (2.86% år 2011) dvs det är spannet Walmart brukar röra sig inom
- Walmart kommer att investera i sin e-handel, mindre "närbutiker" samt höjda minimilöner
- Walmart själv säger att investeringarna kommer att göra att resultat går ner mellan 6-12% år 2017
- Morningstar ger dem 5 stjärnor
Det finns mycket som talar för att köpa Walmart: företaget är stort, gör bra med vinst, har en låg utdelningsnivå (40%) samt mycket högre utdelning än normalt. Men å andra sidan har utdelningen ökat väldigt sakta senaste två åren, och pga investeringarna som görs tror jag ökningen kommer att hålla samma nivå dom två följande åren. Jag försöker få 8% värdeökning / år, och eftersom utdelningen är 3.3% så betyder det att jag tror att aktien skulle öka 4.7%/år i värde. Jag tror jag vill ha 3.5% i utdelning dvs hoppas på en kurs på 56$ eller lägre - fast aktien kan sticka iväg uppåt också, nuvarande nivåer är som mycket under "normala" nivåer för Walmart.
Så inget köp nu, utan avvaktar.
- Utdelningsnivån har gått från runt 30% 2010 till runt 40% 2015 (morningstar.com)
- Genomsnitts-utdelningsnivån har ökat med 10,36% senaste 5 åren, men från förra året var ökningen 2.08% (1.92$ till 1.96$) samt före det 2.13% (1.88$ till 1.92$)
- Medel-utdelningsnivån senaste 5 åren har varit som lägst 2.18% (2.05% år 2012) samt som högst 2.69% (2.86% år 2011) dvs det är spannet Walmart brukar röra sig inom
- Walmart kommer att investera i sin e-handel, mindre "närbutiker" samt höjda minimilöner
- Walmart själv säger att investeringarna kommer att göra att resultat går ner mellan 6-12% år 2017
- Morningstar ger dem 5 stjärnor
Det finns mycket som talar för att köpa Walmart: företaget är stort, gör bra med vinst, har en låg utdelningsnivå (40%) samt mycket högre utdelning än normalt. Men å andra sidan har utdelningen ökat väldigt sakta senaste två åren, och pga investeringarna som görs tror jag ökningen kommer att hålla samma nivå dom två följande åren. Jag försöker få 8% värdeökning / år, och eftersom utdelningen är 3.3% så betyder det att jag tror att aktien skulle öka 4.7%/år i värde. Jag tror jag vill ha 3.5% i utdelning dvs hoppas på en kurs på 56$ eller lägre - fast aktien kan sticka iväg uppåt också, nuvarande nivåer är som mycket under "normala" nivåer för Walmart.
Så inget köp nu, utan avvaktar.
onsdag 14 oktober 2015
Inköp IBM, sneglar på Walmart
Har tydligen glömt skriva ner att jag köpt in lite IBM också. Som målpris hade jag satt 150$, vilket ger en utdelning på 3.47%. Det är ganska mycket högre än IBM's normala utdelningsprisnivå samt att dom delar ut 40% av resultat gör att utdelningsnivån borde vara åtminstone säker för ögonblicket. IBMs ledning har sagt att dom planerar att använda 75-85% till att höja värdet för ägarna (genom både utdelning och återköp av aktier), och utdelningsökningen har varit i genomsnitt 14.89% dom senaste 5 åren.
Positionen är nog lite spekulativ eftersom man aldrig riktigt vet vart IT industrin går, men herr W. Buffet äger en del aktier som han köpt till ett högre pris så tar lite rygg på honom. Räknade ut att genomsnittsutdelningen under dom senaste 5 år har varit som lägst 1.72% samt som högst 2.23% (högst utdelning var förra året 2.94% samt lägst 1.5% 2009 - utdelningsprocenten är beräknade genom att använda lägsta & högsta årspriset/utdelning från Yahoo finance), så satte också ett säljpris på 300$ för aktien. Säljpriset är alltså medel-lägsta utdelningen (1.72%) / nuvarande utdelning (5.2$) - vilket skulle vara en dubblering från inköpspriset av 149.1$/st + ev utdelningar under tiden.
Hade också satt riktpris på Walmart till 60$, var den nu börjar vara - får försöka skrapa ihop lite cash + räkna ut gränserna för aktien.
Positionen är nog lite spekulativ eftersom man aldrig riktigt vet vart IT industrin går, men herr W. Buffet äger en del aktier som han köpt till ett högre pris så tar lite rygg på honom. Räknade ut att genomsnittsutdelningen under dom senaste 5 år har varit som lägst 1.72% samt som högst 2.23% (högst utdelning var förra året 2.94% samt lägst 1.5% 2009 - utdelningsprocenten är beräknade genom att använda lägsta & högsta årspriset/utdelning från Yahoo finance), så satte också ett säljpris på 300$ för aktien. Säljpriset är alltså medel-lägsta utdelningen (1.72%) / nuvarande utdelning (5.2$) - vilket skulle vara en dubblering från inköpspriset av 149.1$/st + ev utdelningar under tiden.
Hade också satt riktpris på Walmart till 60$, var den nu börjar vara - får försöka skrapa ihop lite cash + räkna ut gränserna för aktien.
fredag 9 oktober 2015
Teekay Corp och lite Oneok & Procter & Gamble på casinomarknad
Vad lätt det är att glömma att skriva upp vad man köper.
- i början av september köpte jag ett par (3 för att vara exact) PG aktier till ett pris av 68.3$/st för att sänka medelpriset i positionen som jag öppnade i Augusti.
- jag fyllde på med ett par aktier i Oneok Inc 33.24$/st i slutet av oktober, för att få se den rasa ner till närmare 30$ och nu vara upp i nästan 40$. Oneok är som helhet fortfarande nästan 12% på minus värdemässigt, men utdelningarna rullar in och enligt management ska utdelningen vara säker
I slutet av september gjorde jag också ett litet köp i Teekay Corp. Teekay Corp fungerar som GP (General Partner) för Teekay Tankers, Teekay LNG Partners samt Teekey Offshore Partners. Dom har ändrat på hur dom jobbar finansiellt i GP och höjde utdelningen rejält samt anser att dom kan höja utdelningen 15-20% per år dom följande åren. Bl.a. säger dom också att dom har fast pris på sina kontrakt så oljepriset har inte påverkat deras kassaflöden (läste igenom deras Confernce call Q2/2015 på Seeking Alpha) och då aktiepriset var på samma nivå som år 2012 med betydligt högre utdelning (0.32$ 2012 mot 0.55$ nu) så tyckte jag att utdelningen på nästan 7.3% var för intressant för att passa: lyckades få igenom en köporder på 29.77$/st, önskar bara att man haft mera pengar att köpa för.
Har också läst Dividends still don't lie (av Kelley Wright), och en del av tankarna i boken speglar det som jag också funderat på: enligt boken så seglar utdelningsaktierna mellan "undervalue" (hög utdelning, t.ex. EMR 4%) samt "overvalue" (låg utdelning, t.ex. EMR 2%) och det lönar sig att försöka byta aktier då priset närmar sig gränserna - dock har varje aktie egna gränser, dvs det finns inget universalt gränsområde. Har lite samma tankar själv: 2% utdelning är låg, så tror också att jag skulle sälja EMR vid den gränsen och byta till något som ger högre avkastning.
- i början av september köpte jag ett par (3 för att vara exact) PG aktier till ett pris av 68.3$/st för att sänka medelpriset i positionen som jag öppnade i Augusti.
- jag fyllde på med ett par aktier i Oneok Inc 33.24$/st i slutet av oktober, för att få se den rasa ner till närmare 30$ och nu vara upp i nästan 40$. Oneok är som helhet fortfarande nästan 12% på minus värdemässigt, men utdelningarna rullar in och enligt management ska utdelningen vara säker
I slutet av september gjorde jag också ett litet köp i Teekay Corp. Teekay Corp fungerar som GP (General Partner) för Teekay Tankers, Teekay LNG Partners samt Teekey Offshore Partners. Dom har ändrat på hur dom jobbar finansiellt i GP och höjde utdelningen rejält samt anser att dom kan höja utdelningen 15-20% per år dom följande åren. Bl.a. säger dom också att dom har fast pris på sina kontrakt så oljepriset har inte påverkat deras kassaflöden (läste igenom deras Confernce call Q2/2015 på Seeking Alpha) och då aktiepriset var på samma nivå som år 2012 med betydligt högre utdelning (0.32$ 2012 mot 0.55$ nu) så tyckte jag att utdelningen på nästan 7.3% var för intressant för att passa: lyckades få igenom en köporder på 29.77$/st, önskar bara att man haft mera pengar att köpa för.
Har också läst Dividends still don't lie (av Kelley Wright), och en del av tankarna i boken speglar det som jag också funderat på: enligt boken så seglar utdelningsaktierna mellan "undervalue" (hög utdelning, t.ex. EMR 4%) samt "overvalue" (låg utdelning, t.ex. EMR 2%) och det lönar sig att försöka byta aktier då priset närmar sig gränserna - dock har varje aktie egna gränser, dvs det finns inget universalt gränsområde. Har lite samma tankar själv: 2% utdelning är låg, så tror också att jag skulle sälja EMR vid den gränsen och byta till något som ger högre avkastning.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)