Inköp L-Brands Inc

Så var det dags igen - köpte en aktie till, och nu är det för många i portföljen (igen). Jag hade lite haft ögonen på L-Brands, som har bl.a. Bath and Body Works som går bra, samt då t.ex. Victoria's Secret känner många till. Aktien var ganska lågt värderat, och rapportern var kass: men i rapporten sade dom att dom tömt lagren på Victorias Secret så tyckte aktien gick ner för mycket efter rapporten. Utdelningen borde vara ganska säker från kassaflödet, och över 4% är inte fy skam.

Botten var nere runt 48$, men vågade inte riktigt då än köpa så hamnade på ett pris av 50.3$/st - målvärde sätter jag till 65$.

Inköp Getinge och Indutrade

Jag har lite "fuskat" nu genom att ta rygg på Aktiesparnas korta portfölj, och använt deras analyser för inköp i Sverige. Höll på och kammade igenom listan på dom large/midcap aktierna på Stockholmsbörsen som fallit mest under senaste 12 månderna, och hittade inget riktigt köpvärt där.

• Första köpet var Getinge: snittpriset landade på 149.1kr, och målpriset sätter jag lite under Aktiespararnas dvs 175kr. Säkerhetsmarginalen är inte så stor (ca 20%), men har länge tittat på Getinge och jämfört med historiska kurser är den inte dyr. Jag tror den nya VD:n städer lite och kan få till lite tillväxt, men det får man se Q1/2017.

• Andra aktien var Indutrade, där jag kom in 10 öre billigare än Aktiespararna dvs på 172.7kr. Dom verkar gå bra och har många köprek, så sätter säljkurs på 215kr för Indutrade.

Samtidigt så är nu också ISK portföljden då belånad för 20%.

Inköp Stericycle (före Q4-resultat)

Köpte på mig i början av veckan Stericycle (SRCL). Inköpspriset landade på 77.93$, vilket var ett bra pris med tanke på aktien steg närmare 8% efter Q4-resultat.

Stericycle har främst varit verksamt inom hantering av medicinskt avfall, och har köpt upp andra företag inom området. Tyvärr har belåningen börjat bli lite stor, och pga en risk för stigande räntor har aktien gått ner från nivåer på 140$ till under 100$. Vissa uppköp har också haft verksamheter som inte är så lönsamma (1/3 av omsättningen kommer nu utifrån USA, så valutor speglas också i resultatet), men ledningen försöker avyttra olönsamma delar samt minska på belåningen. Som målpris har jag satt 100$, synd att Stericycle inte har någon utdelning.

Belånat portföljen (igen) och ökat i flertal aktier

Då har jag igen belånat portföljen på runt 90t kr. Tankarna var att eftersom min portfölj är över en miljon nu så kan jag försöka belåna runt 10% i högutdelande aktier, och då Nordnets superlån landar på 0.99% nu ska utdelningarna täcka räntan + lite mer. Såklart blir det lite nervöst om aktierna dyker, men belåningen borde vara hanterbar. Inköpen var inte bara högutdelande (jämnade ut portföljen), men som min egen "pant" mot lånet tänker jag Frontier Communications, WP Carey och Starwood Property aktierna.

Inköpen skedde i slutet av januari/början av februari, men lathet att skriva ner är något jag är riktigt duktig på. I korthet så blev det

• Gilead Sciences på en kurs av 71.98$ - här finns det stor risk för "value trap", men dom har ett års tid på sig att få ökat värdet närmare min nuvarande riktkurs på 82$ (köper alltså aktier med två års sikt).
• Affilated Managers Group på 145.67$ - målkurs runt 175$ då jag ökade, börjar närma sig säljpris.
• Frontier Communictations på 3.49$ - har som målkurs 5$ men får kanske räkna om.
• VF Corp på 49.37$ då dom dök efter rapporten
• Starwood Properties på 22.69$ - dyrt men då positionen var så liten tänkte jag att antingen öka eller sälja, och direktavkastningen var för lockande.
• Hanesbrand Inc på 19.64$ - dom dök också på rapporten, tror dom ska över 30

Och så här lite i efterskott är det ganska +/- i dom som jag ökat: AMG har gått bra, medan då Gilead och Frontier inte gjort det - men Frontiers utdelning täcker en del av tappet. Tyvärr är Frontier snart min största position, så tror inte jag vill öka mer i dem fast dom går ner.