Sålt: Frontier samt E.ON - ökat i flertal aktier.

Då var det dags att städa lite mer i portföljen, och då sådana som inte går så bra. Typ vårstädning, bort med ogräset.

Först ut var Frontier Communications. Reverse split på kommande, stort skuldberg samt oförändrad utdelning. Något får mig att bli lite orolig: om dom hade kapat utdelningen och fokuserat lite på att betala av skulden hade jag suttit kvar, men nu håller jag med en SeekingAlpha skribent som tror ledningen försöker få dom sista bonusarna ut. Frontier Communictations är i kronor räknat min största förlust någonsin (närmare 20t kr, -26%) pga jag hade full position och trodde jag kunde ha dem som en utdelningspelare i min portfölj. Lärdomen här är att man verkligen måste se upp med skuldsatta bolag - och jag skulle inte vara förvånad om Frontier nu rusar, brukar gå lite så då jag säljer av. Sålde av på 2.5$ exact, jag tror dom borde vara värda närmare 3$ men jag kan tänka mig att dom går ner till 2$ före reverse split och sedan då fortsätter sjunka. Sedan finns det också en preferensaktie som konverteras till mera Frontier-aktier, bra att hålla ögonen på den också.

Näst ut var E.ON: dom gjorde en rejäl förlust (igen), och jag blev lite tveksam eftersom dom är lite svåra att följa upp. Här gjorde jag faktiskt en vinst på 10% på 5 månader, så helt ok - men om jag sålt tidigare hade jag gjort 20-30%, och säljkurs var 7.24$ - nu är ADR:n uppe på 7.58$. Inte alltid jag förstår mig på Mr. Market (känner t.om ibland att det är väldigt sällan).

Med pengarna ökade jag i Compass Minerals (som sjunkit sedan jag köpte dem, borde ha köpt vid 70$ nivån från början), Omega Healthcare Investors, L-Brands och Gilead Sciences. Gilead var i valet och kvalet: sälja eller öka, blev öka men ska läsa på lite.

Att bli miljonär blir man 100 kr åt gången

Lite lustigt att jag stötte på DI's artikel "Så sparar du ihop 100 000 kronor" (http://www.di.se/nyheter/sa-sparar-du-ihop-100000-kronor/) precis efter att jag läste Mr Money Mustache's "A Millionare is made ten bucks at time" (http://www.mrmoneymustache.com/2011/08/01/a-millionaire-is-made-ten-bucks-at-a-time/) samt sitter och räknar här på avkastningen av en miljon. Väldigt förenklat så om du får in 7% avkastning på en mille så blir det under 6t kr / månad (som du sedan ska räkna av skatt från), medan då genom att börja köra mera matlåda på jobbet kan man spara runt 1500kr / månad (försöker lite tänka Mr. MMM sätt - lunch fredagar på jobbet osv, inte helt matlåda). Dvs matlåda 3-4 dagar/vecka motsvarar avkastningen på 250 000kr, och sen då man tänker på allt annat man köper som man inte kanske behöver (fika på stan, en Loka är gott då man är törstig osv) så visst blir det pengar.

Kanske man lite förlorat respekt för pengar då man tycker det är ok att betala 100kr / lunch? Visst tittar jag på priser i butiker på mat, jämför priser på dyrare inköp från nätet osv, men lunchen har jag inte ifrågasatt tidigare. Och ja: det är lättare att spara in en hundring än att tjäna en till (på börsen då), så får nog lite börja spara efter mina "inte så lyckade aktieköp".

Sålt The Buckle samt Valeant Pharmaceuticals

Ja då blev det dags att bita i det sura äpplet: har sålt bort både The Buckle samt Valeant Pharmaceuticals med duktiga minusmärken.

Först då The Buckle: hittade dom via Magicformulainvesting, analyserade att dom är undervärderade och satte en för hög målkurs. Inköpspris 29.09$/st, aktien gick upp genast ca 10% och då ännu kronan rasade mot dollaren fick jag en trevlig medvind från den. Aktien var och nosade på 33-34$, men den skulle till 40$ trodde jag. Sedan började det gå riktigt, riktigt dåligt för Buckle, men jag trodde ledningen skulle vidta åtgärder: sålde av på 17.95$ och då inklusive utdelningar, valutaförändringar osv gick jag back 30%. Företaget har fortfarande bra finansiellt läge, men måste hitta på något för att få fart på försäljningen och jag tycker inte ledningen agerar. Aktien var den minsta posten i min portfölj, och då jag nu försöker minska antalet innehav var valet att antigen öka eller sälja bort. Jag tror Buckle har svåra tider framför sig, och valde då att sälja av.

Sedan då min andra till minsta post, samt något som jag som en chansning - fast då en "säker" sådan: Valeant Pharmaceuticals, VRX. Första inköp på 23$, aktien gick upp till över 30$ i slutet av Augusti men sedan har kursen gått ner sakta men säkert. Efter Q3 rapporten tankade jag på en liten post till 17.8$, vilket såg smart ut då den gick upp till 20$ ganska fort. Men nu efter senaste rapporten ser det ut som om dom sålt av stabila verksamheter samt då (i mitt tycke) hoppas lite för mycket på nya mediciner, och med skuldberget dom har... Sålde bort på 11.95$ och förlorade runt 45% av värdet på min investering. Det som jag här ser som en viktig lärdom var att skuld är farligt, speciellt så mycket som Valeant har.

Portföljen visar såhär långt i år på +3% (Frontier har gått ganska dåligt den också), men nu hoppas jag att dom två största sura äpplena är borta (gissar både Buckle och Valeant rusar nu). Att Frontier gått ner så mycket känns i portföljen då det är en av dom största innehaven, men där väljer jag att sitta kvar fast en inverse-split inte känns så bra.

5 år till ekonomisk frihet?

Har suttit å läst lite på Mr Money Mustache, läste ganska mycket av honom i tiderna men har så att säga "lost my ways". Jag har ändå fortsatt sätta undan lite pengar hela tiden, och pga dödsfall i släkten (och då arv) så har jag närmare 2.5 miljoner som jag kunde investera. Om jag stramade åt plånboken (vilket jag faktiskt tänker försöka göra) och skulle lyckas klara av 7% avkastning så kunde jag vara upp i 5 miljoner om ganska precis 5 år. Med 4% regeln så kunde jag ta ut runt 16 500 kr/månad (motsvarar en lön på 23t kr), vilket borde täcka mina levnadskostnader och lämna lite över.

Väldigt tight skulle det bli, och så har jag helt skippat att isk/kf också har schablonskatt. Men en intressant tanke, och jag tror mitt kapital börjar bli så stort att jag kan få snöbollen i rullning: men med felaktiga investeringar så rullar det fort utför också... Jag tror också som MMM att jag inte skulle bli helt utan inkomst, snarare skulle man mera välja vad man gör.  För inspiration satte jag upp en tabell åt mig hur mycket jag ska sparar & hur placeringarna borde utvecklas, efter ett år brukar en sådan vara trevlig att titta på bara man fyllt i den under tiden.

Diversification eller divorsification?

Har som mål att ha en liten portfölj med ca 25 utländska och 10 svenska aktier max - detta för att kunna dra nytta av om man gör en bra analys. Tyvärr har mängden lite ökat, och borde nu minska på mängden.

• 18.2 - Norwegian Cruise Lines sticker iväg
• 24.2 - Restoration Hardware gör ett skutt på ca 20%

Inte så kul med en utspridd portfölj.

• 28.2 - Frontier Communications sjunker med ca 15%
• 28.2 - Chansningen Valeant Pharmaceuticals dyker 10%

Mera kul med en utspridd portfölj, så lite mixed feelings här. Nuvarande mängd aktier är nog för mycket, men vet inte om jag vågar gå ner till 15 utländska och 10 svenska...

Inköp Compass Minerals (miss)

Det är bra med säkerhetsmarginal och att försöka kalkylera värden osv, men om man inte kan använda räknemaskinen så blir resultat inte så bra. Jag har tittat en stund på Compass Minerals International och dom verkar ha en väldigt bra saltgruva samt kunna tillverka gödsel förmånligt. Pga milda vintrar i USA samt då styrkan av dollar har dom inte ökat resultaten så mycket på några år, men utdelningen är hög och säker i mitt tycke.

Som målpris satte jag 87$, och med en säkerhetsmarginal på 20% fick jag inköpspriset till 75$. Krhm - jag hade tydligen var inne i kalkylbladet och skrivit in 75$ på inköpspriset för då jag knappar in det på nytt får jag 69.6$. Som pricken på i:t beslöt jag mig för att köpa in den på 75.95$ ("så liten skillnad jämfört med 75$") så det blev också fel, för otålig. Får se om det kostar mig eller går bra...