Var lite för tidigt ute denhär månaden med mina inköp, kurserna sjönk nästan genast efter att jag ökat. Spred ut köpen, små ökningar (runt 2-3 tkr/st) blev det - Nordnets nya låga priser gör att man kan försöka "DRIP" typ. Ökningarna var:
- Några stycken Cummins för 85.12$ - snittar ner priset svagt, 4 stjärnor Morningstar osv.
- Några stycken Emerson Electric för 43.53$ - tyckte inte jag hittade något annat billigt och ville lite öka positionen
- Några stycken Royal Bank of Canada för 49.23$ - har faktiskt inte beräknat intervallen för denna aktie, men en av dom få större bankerna som har bra direktutdelning och känns stabil. Behöver lite finanssektor också i portföljen.
- Några stycken STAG för 17.04$ - försökte få ner inköpspriset lite, kul med utdelning månadsvis. Börjar bli lite stor position, så vet inte om jag ökar så mycket mer.
- Några stycken Starwood för 19.84$ - utdelningen är väldigt bra, och en del av inköpet finansierades av utdelningarna från förra köpet.
Nya positioner:
- ABB: jag hade i tiderna satt en köp-riktkurs på 150 kr för denna aktie, kommer inte ihåg motiveringen där men en fin direktavkastning på över 4,2% och års lägsta: öppnade en väldigt liten position på 141,3kr
- Skanska: lite samma grej: hade satt köpkurs på 160 kr och utdelning över 4,2% - öppnade en position på 155,6kr
Jag gick igenom båda bolagen snabbt och hittade inget jätte-oroväckande, så beslöt mig för att köra på dom riktkurserna jag satt tidigare. Lite problematiskt att jag har alltför stor exponering mot andra valutor (närmast USD), borde hitta fler attraktiva svenska aktier.
söndag 31 januari 2016
fredag 25 december 2015
Inköp Starwood
Efter fiaskot med Teekay Corporation behövde jag en "högutdelare" för att möta mitt utdelningsmål för 2015, och har redan länge sneglat lite på Starwood Property Trust. Såhär i efterskott är det lätt att säga att jag borde ha köpt Starwood istället för Teekay eftersom Starwood var under 20$/aktie ganska länge, men fick öppnat en position för 20.76$/st (inklusive inköpskostader) så inte så dåligt.
Många analyser finns på Seeking Alpha, t.ex. här är en av Brad Thomas: http://seekingalpha.com/article/3736346-the-stars-are-lining-up-for-starwood-property-trust. Eftersom Starwood har en så hög utdelning (9.19% på inköpspriset) så klarar jag av utdelningsmålet för 2015 om inte dollarn dyker rejält.
Många analyser finns på Seeking Alpha, t.ex. här är en av Brad Thomas: http://seekingalpha.com/article/3736346-the-stars-are-lining-up-for-starwood-property-trust. Eftersom Starwood har en så hög utdelning (9.19% på inköpspriset) så klarar jag av utdelningsmålet för 2015 om inte dollarn dyker rejält.
måndag 21 december 2015
Teekay Corp - fool me once shame on you, fool me twice...
Lite axplock från Teekay Corps Q3 samtal med investerare i början av november: (källa: http://seekingalpha.com/article/3659026-teekays-tk-ceo-peter-evensen-on-q3-2015-results-earnings-call-transcript?part=single)
"The drop-down allowed us to increase Teekay Parent’s dividend by approximately 75% to $0.55 per share, which equates to an annualized rate of $2.20 per share in the second quarter of 2015 and helped to significantly reduce Teekay Parent’s net debt by approximately $900 million to $652 million as of September 30, which further strengthens Teekay Parent’s balance sheet. "
"With a robust pipeline of approximately $6.2 billion of current known growth projects at our daughter entities stretching to 2020, and additional growth projects that our daughter entities are pursuing, we are targeting Teekay’s dividend to further grow by an average of 15% to 20% per annum for at least the next three years."
"...was well above our new quarterly dividend of $0.55 per share, resulting in stronger distribution coverage ratio of 1.49 times in the third quarter compared to 1.24 times in the second quarter...
As a result of the above, we are expecting a slightly lower dividend and coverage ratio in Q4 compared to Q3, but still above our target range.
Härligt härligt. Och så vart det då dags med lite nyheter från Teekay Corp då: http://teekay.com/blog/2015/12/16/teekay-corporation-announces-plan-to-reduce-its-quarterly-cash-dividend/
Mr. Evensen added, “The underlying businesses of our two master limited partnerships remain strong, in stark contrast to the current weakness in the oil price and energy capital markets. Cash flows generated by both Teekay Offshore and Teekay LNG, which largely underpin Teekay Corporation’s dividend payment, remain stable and growing
Så det går fortfarande fin-fint:
reduce the Company’s quarterly dividend to $0.055 per share, down from $0.55 per share in the third quarter of 2015
Hmm: i november säger dom att utdelningen är säker, nästan 1.5ggr täckt, samt att dom kommer att öka utdelningen 15-20%/år åtminstone dom följande 3-4 åren. Som skäl anges bl.a. fasta kontrakt som tillför bra kassaflöde, sedan blir det december och allt går som planerat: dags att kapa utdelningen nästan 90%.
Någonstans blir det liksom väldigt, väldigt fel. Visst stod det i Q3-samtalet att dom skulle kolla upp dividend-policyn i december, men att det på en månad svänger från 15-20% ökning till 90% kapning är inte okej. Antingen är ledningen inte kompetent, blir förda bakom ljuset eller ljuger - tycker inte något av dom skälen är riktigt bra.
Så sålde bort och tog en förlust på ca 6000kr (60%, tur att man inte hunnit köpa på sig) Lessons learned: diversifering är ett måste, man vet aldrig när man hittar ett rötägg i portföljen + lite stabilare sk "bluechip". Har hållit fast vid att ingen aktie får vara över 10% (då säljer jag av), med målet under 5%/aktie och ca 50 aktier i portföljen.
Sitter också på en stor pott i Oneok, som inte ens längre ger ut positiva signaler (full position där) - får se hur det blir.
"The drop-down allowed us to increase Teekay Parent’s dividend by approximately 75% to $0.55 per share, which equates to an annualized rate of $2.20 per share in the second quarter of 2015 and helped to significantly reduce Teekay Parent’s net debt by approximately $900 million to $652 million as of September 30, which further strengthens Teekay Parent’s balance sheet. "
"With a robust pipeline of approximately $6.2 billion of current known growth projects at our daughter entities stretching to 2020, and additional growth projects that our daughter entities are pursuing, we are targeting Teekay’s dividend to further grow by an average of 15% to 20% per annum for at least the next three years."
"...was well above our new quarterly dividend of $0.55 per share, resulting in stronger distribution coverage ratio of 1.49 times in the third quarter compared to 1.24 times in the second quarter...
As a result of the above, we are expecting a slightly lower dividend and coverage ratio in Q4 compared to Q3, but still above our target range.
Härligt härligt. Och så vart det då dags med lite nyheter från Teekay Corp då: http://teekay.com/blog/2015/12/16/teekay-corporation-announces-plan-to-reduce-its-quarterly-cash-dividend/
Mr. Evensen added, “The underlying businesses of our two master limited partnerships remain strong, in stark contrast to the current weakness in the oil price and energy capital markets. Cash flows generated by both Teekay Offshore and Teekay LNG, which largely underpin Teekay Corporation’s dividend payment, remain stable and growing
Så det går fortfarande fin-fint:
reduce the Company’s quarterly dividend to $0.055 per share, down from $0.55 per share in the third quarter of 2015
Hmm: i november säger dom att utdelningen är säker, nästan 1.5ggr täckt, samt att dom kommer att öka utdelningen 15-20%/år åtminstone dom följande 3-4 åren. Som skäl anges bl.a. fasta kontrakt som tillför bra kassaflöde, sedan blir det december och allt går som planerat: dags att kapa utdelningen nästan 90%.
Någonstans blir det liksom väldigt, väldigt fel. Visst stod det i Q3-samtalet att dom skulle kolla upp dividend-policyn i december, men att det på en månad svänger från 15-20% ökning till 90% kapning är inte okej. Antingen är ledningen inte kompetent, blir förda bakom ljuset eller ljuger - tycker inte något av dom skälen är riktigt bra.
Så sålde bort och tog en förlust på ca 6000kr (60%, tur att man inte hunnit köpa på sig) Lessons learned: diversifering är ett måste, man vet aldrig när man hittar ett rötägg i portföljen + lite stabilare sk "bluechip". Har hållit fast vid att ingen aktie får vara över 10% (då säljer jag av), med målet under 5%/aktie och ca 50 aktier i portföljen.
Sitter också på en stor pott i Oneok, som inte ens längre ger ut positiva signaler (full position där) - får se hur det blir.
måndag 30 november 2015
Ökat Cummins, HCP, IBM, Oneok samt Teekay Corp och säljer Proffice
Ja det enklaste att kommentera är väl Prooffice: hade öppnat en post i Avanza för runt 4tkr och tänkte att öka under 20kr/aktie, men ökningarna blev aldrig av och nu kom det in ett bud på 25kr/aktie. Hade räknat med att aktien skulle vara högutdelande, men dom är till salu nu för 25kr / st och man får tacka för runt tusenlappen som det blir vinst.
Från lönen lyckades jag sätta undan en del, men det fanns lite för många alternativ som såg intressanta ut. Det blev till slut:
- 11 st Oneok Inc (GP:n) för 30.06$ - 8.2% utdelning, General partnern borde vara bra och LP:n (varifrån intäkterna kommer) borde klara av utdelningar i början av nästa år. Är back 30% på denna så bra att få ner priset lite
- 4 st Cummins för 98.85$ - snittade ner priset lite (är 10% back), 3.5% utdelning och 4 stjärnor på Morningstar samt utdelningen över genomsnittet.
- 2 st IBM för 138.85$ - ökade lite, fortfarande bra utdelning och starka finanser
- 15 st HCP för 35.27$ - fortfarande hög utdelning så passar på
- 23 st Teekay Corp för 27.90$ - håller med ledningen att nuvarande utdelningsnivå inte är i priset, så ökade. Lite chansning nog, men vi får se hur det går.
Från lönen lyckades jag sätta undan en del, men det fanns lite för många alternativ som såg intressanta ut. Det blev till slut:
- 11 st Oneok Inc (GP:n) för 30.06$ - 8.2% utdelning, General partnern borde vara bra och LP:n (varifrån intäkterna kommer) borde klara av utdelningar i början av nästa år. Är back 30% på denna så bra att få ner priset lite
- 4 st Cummins för 98.85$ - snittade ner priset lite (är 10% back), 3.5% utdelning och 4 stjärnor på Morningstar samt utdelningen över genomsnittet.
- 2 st IBM för 138.85$ - ökade lite, fortfarande bra utdelning och starka finanser
- 15 st HCP för 35.27$ - fortfarande hög utdelning så passar på
- 23 st Teekay Corp för 27.90$ - håller med ledningen att nuvarande utdelningsnivå inte är i priset, så ökade. Lite chansning nog, men vi får se hur det går.
tisdag 10 november 2015
Ökat lite i HCP
Har ökat på lite i HCP med "extra cash". Bakom beslutet låg bla att
- HCP har fått 5 stjärnor på morningstar.com
- HCP utdelningens medel-låg nivå för 5 år är 4.34% (3.75% år 2013), så säljpris satt på 52.1$
- HCP utdelningens medel-hög nivå för 5 år är 6.09% (6.68% år 2011), så dagens 6.75% är bra - men inte mycket högre än t.ex. 2011
- HCP utdelningstillväxten har varit ca 4% i genomsnitt dom 5 senaste åren
Det finns dock vissa risker i ägandet: HCR Manorcare (25% av inkomsten) är under undersökning för att ha fakturerat för mycket i Medicare, och Brookdale (22% av inkomsten) har inte längre så bra hyrestäckningsgrad. Men bolaget är ändå en sk "dividend aristocrat" med 25 år av utdelningshöjningar, så chansar att management har tidigare stött på likadana problem och klarat sig.
Köpte in aktierna till ett pris på 33.4$/st, och har nu ett snittpris på 37.9$/st för innehavet.
- HCP har fått 5 stjärnor på morningstar.com
- HCP utdelningens medel-låg nivå för 5 år är 4.34% (3.75% år 2013), så säljpris satt på 52.1$
- HCP utdelningens medel-hög nivå för 5 år är 6.09% (6.68% år 2011), så dagens 6.75% är bra - men inte mycket högre än t.ex. 2011
- HCP utdelningstillväxten har varit ca 4% i genomsnitt dom 5 senaste åren
Det finns dock vissa risker i ägandet: HCR Manorcare (25% av inkomsten) är under undersökning för att ha fakturerat för mycket i Medicare, och Brookdale (22% av inkomsten) har inte längre så bra hyrestäckningsgrad. Men bolaget är ändå en sk "dividend aristocrat" med 25 år av utdelningshöjningar, så chansar att management har tidigare stött på likadana problem och klarat sig.
Köpte in aktierna till ett pris på 33.4$/st, och har nu ett snittpris på 37.9$/st för innehavet.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)