Ökat Cummins, HCP, IBM, Oneok samt Teekay Corp och säljer Proffice

Ja det enklaste att kommentera är väl Prooffice: hade öppnat en post i Avanza för runt 4tkr och tänkte att öka under 20kr/aktie, men ökningarna blev aldrig av och nu kom det in ett bud på 25kr/aktie. Hade räknat med att aktien skulle vara högutdelande, men dom är till salu nu för 25kr / st och man får tacka för runt tusenlappen som det blir vinst.

Från lönen lyckades jag sätta undan en del, men det fanns lite för många alternativ som såg intressanta ut. Det blev till slut:
 - 11 st Oneok Inc (GP:n) för  30.06$ - 8.2% utdelning, General partnern borde vara bra och LP:n (varifrån intäkterna kommer) borde klara av utdelningar i början av nästa år. Är back 30% på denna så bra att få ner priset lite
 - 4 st Cummins för 98.85$ - snittade ner priset lite (är 10% back), 3.5% utdelning och 4 stjärnor på Morningstar samt utdelningen över genomsnittet.
 - 2 st IBM för 138.85$ - ökade lite, fortfarande bra utdelning och starka finanser
 - 15 st HCP för 35.27$ - fortfarande hög utdelning så passar på
 - 23 st Teekay Corp för 27.90$ - håller med ledningen att nuvarande utdelningsnivå inte är i priset, så ökade. Lite chansning nog, men vi får se hur det går.

Ökat lite i HCP

Har ökat på lite i HCP med "extra cash". Bakom beslutet låg bla att
 - HCP har fått 5 stjärnor på morningstar.com
 - HCP utdelningens medel-låg nivå för 5 år är 4.34% (3.75% år 2013), så säljpris satt på 52.1$
 - HCP utdelningens medel-hög nivå för 5 år är 6.09% (6.68% år 2011), så dagens 6.75% är bra - men inte mycket högre än t.ex. 2011
- HCP utdelningstillväxten har varit ca 4% i genomsnitt dom 5 senaste åren

Det finns dock vissa risker i ägandet: HCR Manorcare (25% av inkomsten) är under undersökning för att ha fakturerat för mycket i Medicare, och Brookdale (22% av inkomsten) har  inte längre så bra hyrestäckningsgrad. Men bolaget är ändå en sk "dividend aristocrat" med 25 år av utdelningshöjningar, så chansar att management har tidigare stött på likadana problem och klarat sig.

Köpte in aktierna till ett pris på 33.4$/st, och har nu ett snittpris på 37.9$/st för innehavet.

Tajma marknaden med IBM och Cummins

Ja vad ska man säga? Lyckades verkligen tajma marknaden med inköpen i IBM och Cummins:

 - IBM gick ut med information att dom undersöks över hur dom bokfört inkomster, ner 4-5%
 - Cummins gick ner närmare 10% pga att dom gick ut och berättade att istället för att öka resultat mellan 2-4% så kommer dom att ligga mellan 0 och -2% i år.

Läste lite snabbt earnings call för Cummins (på SeekingAlpha), och det ser ut som om ett bra köpeläge - men får läsa igenom den ordentligt. Men som rubriken säger: lyckades verkligen tajma marknaden med båda inköpen.

Ökat lite i IBM samt Cummins

Det var avlöning igen, och pengarna brinner som vanligt lite. Tyvärr har marknaden korrigerat ganska bra under senaste månaden, så inte lika bra möjligheter nu. Beslöt mig för att öka lite på i IBM och Cummins, så att jag har runt 15t kr investerat i båda.

Fick in några st IBM till snittpriset 143.96$/st: Morningstar ger IBM 4 stjärnor, nuvarande utdelning är 5.2$ vilket ger en utdelning på ca 3.6% och 30.6% delas ut av vinsten. Utdelningen borde vara säker fast det kanske inte går så bra för IBM i molntjänsterna, och dom borde kunna höja den också i framtiden. Medelutdelningen beräknat på 5 år har varit mellan 2.23% (högt 2.94% år 2014) och 1.72% (lägst 2010 på 1.5%), varifrån jag fick att säljpris på aktien är runt 302$ - det är alltså medel-lägsta utdelningen dividerat med nuvarande utdelning. Utdelningen har i medeltal ökat med 14.89% dom senaste 5 år, vilket ger en bra säkerhetsmarginal.

Cummins påminner om IBM: inköpspriset landade på 112.8$/st, Morningstar ger dom 4 stjärnor, har en utdelning på 3.48% och en utdelningsgrad på 32.8%. Utdelningen har dom 5 senaste åren rört sig mellan 1.46% (lägst 2010 på 0.87%) samt som högst 2.11% (2.79% förra året) - säljpriset är alltså ungefär 270$. Utdelningen har ökat med i genomsnitt 30.38% dom senaste 5 åren, så också där finns en bra säkerhetsmarginal.

Har lite pengar + utdelning kvar, så kan nog öka i något: tittar lite på Teekay Tankers, hoppas den går under 30$ igen fast STAG lockar också...

Belåning av portföljen - 4 månader senare

Belånade mina Nordnetportföljer i slutet av juni med Nordnets värdepappersbelåning (knockout-lånet) eftersom ränta på nivå1 är bara 0.99% och för att uppnå den nivån så kan du inte belåna så mycket.

- mot min ISK lyfte jag 29140 kr i lån som jag köpte preffar i Alm Equity, SAS och Volanti för. Värdet på preffarna har sjunkit 670kr samt ränta på 78kr - men har fått 820kr i utdelning så 72kr på vinst.

 - mot min KF lyfte jag 39893 kr och köpte DLR, STAG samt WPC. Där har jag en kursvinst på 300kr, utdelning på 430kr men 116kr i ränta - så en vinst på 614kr.

Totalt är alltså belåningen på plus 700kr (1%), så inga stora pengar. Största fördelen har kanske varit att jag kunnat köpa in aktier genast (tidigare måste jag vänta tills pengarna kom in på kontot). Jag kunde lyfta mera lån på KF kontot, men eftersom marknaden lever lite för mycket så försöker jag istället lite minska ner belåningen för att ha lite krut vid en kurskorrigering / inte hamna på högre ränta.