Så var det dags igen då, det är inte lätt att försöka följa egna regler man satt upp åt sig. Så jag hittade på en ny regel att jag får lite spekulera också och "krydda" portföljen med typ 5-10% av värdet.
Stötte i misstag på aktien Iconix Brand Group, som då äger en del brands och tjänar pengar på det. Aktien har slagits ner rejält då dom undersöks av SEC hur dom behandlat sina joint ventures samt ska omförhandla lån. Dom har fått en ny CEO som lyckats sälja Marvel Entertainment till Disney, och företaget visar vinst. Gick in med ett par tusenlappar till ett snittpris av 7.68$, ser det som en ganska säker trisslott som borde gå till 15-20$. Om den stiger så mycket blir man såklart sur över att man inte gick in med mera pengar...
Läste om engelska "dividend aristocrats", och stötte då på Rio Tinto som också handlas som ADR på New York börsen. Aktien har slagits ner lite för mycket och ledningen har beslutat att nästan halvera utdelningen för att få mera krut i kassan: utdelningen var runt 7% då så är ok med ca 3.5% (efter halveringen). Satt och tittade på aktien efter utdelningen, och den började dra iväg så gick in lite till ett pris på 26.99$.
Sedan så ökade jag lite i ett antal aktier pga låga courtaget i Nordnet - antar man kan kalla det nästan dripping? Ökade i BBL för 19.38$, HCP för 26.52$, OKE 21$ samt WPC 53.5$.
onsdag 2 mars 2016
lördag 20 februari 2016
Nollat belåningen - resultatberäkning
Fick loss en del pengar, så beslöt mig för att nolla belåningen i portföljerna. Till skälen hör att att jag läst Guy Spiers "The education of a value investor" bl.a., och tänkte lite titta på hur jag är som investerare - belåning kanske inte passar mig så bra.
Investeringssparkontot var belånat till ca 29t kr (hade dock avkortat lite med utdelningar): Alm Equity preferens samt Volanti preferens hade backat, men vägdes delvis upp av uppgången i SAS Pref. "Värdeökningen" hamnade på -970kr samt ränta på 150kr, vilket skulle betyda -1120kr - men utdelningar på 1900kr gör att resultatet är på plus.
Kapitalförsäkringen var belånat till ca 45t kr. WPC samt STAG hade backat, Cummins lite (och bara en utdelning eftersom Cummins kom in så sent) medan DLR ökat i värde. Totalt "värdeökning" -140kr samt ränta på 240kr - och utdelningar på 1300kr gjorde igen att belåningen visade vinst.
Totalt gjorde jag en "extra" vinst på 1700kr med belåningen på 8 månader - inte helt illa, men inga stora vinster. Troligtvis kommer jag nog att belåna mer när jag hittar något riktigt köpvärt (preffarna kanske börjar bli prisvärda?)
Investeringssparkontot var belånat till ca 29t kr (hade dock avkortat lite med utdelningar): Alm Equity preferens samt Volanti preferens hade backat, men vägdes delvis upp av uppgången i SAS Pref. "Värdeökningen" hamnade på -970kr samt ränta på 150kr, vilket skulle betyda -1120kr - men utdelningar på 1900kr gör att resultatet är på plus.
Kapitalförsäkringen var belånat till ca 45t kr. WPC samt STAG hade backat, Cummins lite (och bara en utdelning eftersom Cummins kom in så sent) medan DLR ökat i värde. Totalt "värdeökning" -140kr samt ränta på 240kr - och utdelningar på 1300kr gjorde igen att belåningen visade vinst.
Totalt gjorde jag en "extra" vinst på 1700kr med belåningen på 8 månader - inte helt illa, men inga stora vinster. Troligtvis kommer jag nog att belåna mer när jag hittar något riktigt köpvärt (preffarna kanske börjar bli prisvärda?)
söndag 31 januari 2016
Januari: ökat i flertal amerikanska aktier, små nya positioner i ABB och Skanska
Var lite för tidigt ute denhär månaden med mina inköp, kurserna sjönk nästan genast efter att jag ökat. Spred ut köpen, små ökningar (runt 2-3 tkr/st) blev det - Nordnets nya låga priser gör att man kan försöka "DRIP" typ. Ökningarna var:
- Några stycken Cummins för 85.12$ - snittar ner priset svagt, 4 stjärnor Morningstar osv.
- Några stycken Emerson Electric för 43.53$ - tyckte inte jag hittade något annat billigt och ville lite öka positionen
- Några stycken Royal Bank of Canada för 49.23$ - har faktiskt inte beräknat intervallen för denna aktie, men en av dom få större bankerna som har bra direktutdelning och känns stabil. Behöver lite finanssektor också i portföljen.
- Några stycken STAG för 17.04$ - försökte få ner inköpspriset lite, kul med utdelning månadsvis. Börjar bli lite stor position, så vet inte om jag ökar så mycket mer.
- Några stycken Starwood för 19.84$ - utdelningen är väldigt bra, och en del av inköpet finansierades av utdelningarna från förra köpet.
Nya positioner:
- ABB: jag hade i tiderna satt en köp-riktkurs på 150 kr för denna aktie, kommer inte ihåg motiveringen där men en fin direktavkastning på över 4,2% och års lägsta: öppnade en väldigt liten position på 141,3kr
- Skanska: lite samma grej: hade satt köpkurs på 160 kr och utdelning över 4,2% - öppnade en position på 155,6kr
Jag gick igenom båda bolagen snabbt och hittade inget jätte-oroväckande, så beslöt mig för att köra på dom riktkurserna jag satt tidigare. Lite problematiskt att jag har alltför stor exponering mot andra valutor (närmast USD), borde hitta fler attraktiva svenska aktier.
- Några stycken Cummins för 85.12$ - snittar ner priset svagt, 4 stjärnor Morningstar osv.
- Några stycken Emerson Electric för 43.53$ - tyckte inte jag hittade något annat billigt och ville lite öka positionen
- Några stycken Royal Bank of Canada för 49.23$ - har faktiskt inte beräknat intervallen för denna aktie, men en av dom få större bankerna som har bra direktutdelning och känns stabil. Behöver lite finanssektor också i portföljen.
- Några stycken STAG för 17.04$ - försökte få ner inköpspriset lite, kul med utdelning månadsvis. Börjar bli lite stor position, så vet inte om jag ökar så mycket mer.
- Några stycken Starwood för 19.84$ - utdelningen är väldigt bra, och en del av inköpet finansierades av utdelningarna från förra köpet.
Nya positioner:
- ABB: jag hade i tiderna satt en köp-riktkurs på 150 kr för denna aktie, kommer inte ihåg motiveringen där men en fin direktavkastning på över 4,2% och års lägsta: öppnade en väldigt liten position på 141,3kr
- Skanska: lite samma grej: hade satt köpkurs på 160 kr och utdelning över 4,2% - öppnade en position på 155,6kr
Jag gick igenom båda bolagen snabbt och hittade inget jätte-oroväckande, så beslöt mig för att köra på dom riktkurserna jag satt tidigare. Lite problematiskt att jag har alltför stor exponering mot andra valutor (närmast USD), borde hitta fler attraktiva svenska aktier.
fredag 25 december 2015
Inköp Starwood
Efter fiaskot med Teekay Corporation behövde jag en "högutdelare" för att möta mitt utdelningsmål för 2015, och har redan länge sneglat lite på Starwood Property Trust. Såhär i efterskott är det lätt att säga att jag borde ha köpt Starwood istället för Teekay eftersom Starwood var under 20$/aktie ganska länge, men fick öppnat en position för 20.76$/st (inklusive inköpskostader) så inte så dåligt.
Många analyser finns på Seeking Alpha, t.ex. här är en av Brad Thomas: http://seekingalpha.com/article/3736346-the-stars-are-lining-up-for-starwood-property-trust. Eftersom Starwood har en så hög utdelning (9.19% på inköpspriset) så klarar jag av utdelningsmålet för 2015 om inte dollarn dyker rejält.
Många analyser finns på Seeking Alpha, t.ex. här är en av Brad Thomas: http://seekingalpha.com/article/3736346-the-stars-are-lining-up-for-starwood-property-trust. Eftersom Starwood har en så hög utdelning (9.19% på inköpspriset) så klarar jag av utdelningsmålet för 2015 om inte dollarn dyker rejält.
måndag 21 december 2015
Teekay Corp - fool me once shame on you, fool me twice...
Lite axplock från Teekay Corps Q3 samtal med investerare i början av november: (källa: http://seekingalpha.com/article/3659026-teekays-tk-ceo-peter-evensen-on-q3-2015-results-earnings-call-transcript?part=single)
"The drop-down allowed us to increase Teekay Parent’s dividend by approximately 75% to $0.55 per share, which equates to an annualized rate of $2.20 per share in the second quarter of 2015 and helped to significantly reduce Teekay Parent’s net debt by approximately $900 million to $652 million as of September 30, which further strengthens Teekay Parent’s balance sheet. "
"With a robust pipeline of approximately $6.2 billion of current known growth projects at our daughter entities stretching to 2020, and additional growth projects that our daughter entities are pursuing, we are targeting Teekay’s dividend to further grow by an average of 15% to 20% per annum for at least the next three years."
"...was well above our new quarterly dividend of $0.55 per share, resulting in stronger distribution coverage ratio of 1.49 times in the third quarter compared to 1.24 times in the second quarter...
As a result of the above, we are expecting a slightly lower dividend and coverage ratio in Q4 compared to Q3, but still above our target range.
Härligt härligt. Och så vart det då dags med lite nyheter från Teekay Corp då: http://teekay.com/blog/2015/12/16/teekay-corporation-announces-plan-to-reduce-its-quarterly-cash-dividend/
Mr. Evensen added, “The underlying businesses of our two master limited partnerships remain strong, in stark contrast to the current weakness in the oil price and energy capital markets. Cash flows generated by both Teekay Offshore and Teekay LNG, which largely underpin Teekay Corporation’s dividend payment, remain stable and growing
Så det går fortfarande fin-fint:
reduce the Company’s quarterly dividend to $0.055 per share, down from $0.55 per share in the third quarter of 2015
Hmm: i november säger dom att utdelningen är säker, nästan 1.5ggr täckt, samt att dom kommer att öka utdelningen 15-20%/år åtminstone dom följande 3-4 åren. Som skäl anges bl.a. fasta kontrakt som tillför bra kassaflöde, sedan blir det december och allt går som planerat: dags att kapa utdelningen nästan 90%.
Någonstans blir det liksom väldigt, väldigt fel. Visst stod det i Q3-samtalet att dom skulle kolla upp dividend-policyn i december, men att det på en månad svänger från 15-20% ökning till 90% kapning är inte okej. Antingen är ledningen inte kompetent, blir förda bakom ljuset eller ljuger - tycker inte något av dom skälen är riktigt bra.
Så sålde bort och tog en förlust på ca 6000kr (60%, tur att man inte hunnit köpa på sig) Lessons learned: diversifering är ett måste, man vet aldrig när man hittar ett rötägg i portföljen + lite stabilare sk "bluechip". Har hållit fast vid att ingen aktie får vara över 10% (då säljer jag av), med målet under 5%/aktie och ca 50 aktier i portföljen.
Sitter också på en stor pott i Oneok, som inte ens längre ger ut positiva signaler (full position där) - får se hur det blir.
"The drop-down allowed us to increase Teekay Parent’s dividend by approximately 75% to $0.55 per share, which equates to an annualized rate of $2.20 per share in the second quarter of 2015 and helped to significantly reduce Teekay Parent’s net debt by approximately $900 million to $652 million as of September 30, which further strengthens Teekay Parent’s balance sheet. "
"With a robust pipeline of approximately $6.2 billion of current known growth projects at our daughter entities stretching to 2020, and additional growth projects that our daughter entities are pursuing, we are targeting Teekay’s dividend to further grow by an average of 15% to 20% per annum for at least the next three years."
"...was well above our new quarterly dividend of $0.55 per share, resulting in stronger distribution coverage ratio of 1.49 times in the third quarter compared to 1.24 times in the second quarter...
As a result of the above, we are expecting a slightly lower dividend and coverage ratio in Q4 compared to Q3, but still above our target range.
Härligt härligt. Och så vart det då dags med lite nyheter från Teekay Corp då: http://teekay.com/blog/2015/12/16/teekay-corporation-announces-plan-to-reduce-its-quarterly-cash-dividend/
Mr. Evensen added, “The underlying businesses of our two master limited partnerships remain strong, in stark contrast to the current weakness in the oil price and energy capital markets. Cash flows generated by both Teekay Offshore and Teekay LNG, which largely underpin Teekay Corporation’s dividend payment, remain stable and growing
Så det går fortfarande fin-fint:
reduce the Company’s quarterly dividend to $0.055 per share, down from $0.55 per share in the third quarter of 2015
Hmm: i november säger dom att utdelningen är säker, nästan 1.5ggr täckt, samt att dom kommer att öka utdelningen 15-20%/år åtminstone dom följande 3-4 åren. Som skäl anges bl.a. fasta kontrakt som tillför bra kassaflöde, sedan blir det december och allt går som planerat: dags att kapa utdelningen nästan 90%.
Någonstans blir det liksom väldigt, väldigt fel. Visst stod det i Q3-samtalet att dom skulle kolla upp dividend-policyn i december, men att det på en månad svänger från 15-20% ökning till 90% kapning är inte okej. Antingen är ledningen inte kompetent, blir förda bakom ljuset eller ljuger - tycker inte något av dom skälen är riktigt bra.
Så sålde bort och tog en förlust på ca 6000kr (60%, tur att man inte hunnit köpa på sig) Lessons learned: diversifering är ett måste, man vet aldrig när man hittar ett rötägg i portföljen + lite stabilare sk "bluechip". Har hållit fast vid att ingen aktie får vara över 10% (då säljer jag av), med målet under 5%/aktie och ca 50 aktier i portföljen.
Sitter också på en stor pott i Oneok, som inte ens längre ger ut positiva signaler (full position där) - får se hur det blir.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)