Lendify - snyggt gränssnitt, men lite dåliga räntor

Jag beslöt mig för att lite doppa fötterna i P2P-lån (för att inte ha allt i aktier), och beslöt mig för att sätta in lite pengar i både Lendify och Savelend efter att ha läst på på nätet. På Lendify fick man via en affilate länk 500kr efter att man investerat 20 000kr, så det blev mängden. Att öppna konto var smidigt via BankID och flyttade sedan in pengar.

Första valet var mellan autoinvest-konto eller manuell investering. Autoinvest-konto skyddar om låntagaren inte betalar tillbaka via sk "kreditförlustfond" - men det skyddar bara investerat kapital, inte ränta. Detta förklaras på Lendifys sida https://lendify.se/Invest/CreditLossFund. Jag trodde också i vår att räntorna kommer gå upp någorlunda fort, så valde att skapa ett Autoinvest Kort konto dvs max 5 års lånetid. 

Autoinvest började fördela pengarna i olika lån av olika låneklasser i poster om 500kr, dvs för 20t kr skulle jag ha fått 40 st lån. Investeringen i lån gick väldigt fort i början, 3-4 lån/dag men vid runt 20 slöade det ner. Jag försökte då skapa ett nytt autoinvest kort och flytta dit en del pengar - blev ingen snabbare utlåning där heller, så tog runt en månad innan allt var utlånat (75-80% gick väldigt fort). Det är väldigt intressant att titta på lånen som dyker upp på plattformen: typ en 73-årig lånar 50t kr för inköp av bil osv. 

Gränssnittet är faktiskt riktigt snyggt och lättanvänt: enda jag kan komma på att klaga är att då pengarna är investerade kan du inte se information om låntagaren (under tiden lånen är ute ser man ålder och kön) samt att stänga av/på återinvesteringar, men antar tanken är att Lendify vill man ska återinvestera för ränta på ränta.

Riskspridningen är bra, men lånetiden är betonat på 5 år för att få upp räntan. Då jag tittar på https://lendify.se/lana-pengar sidan så verkar låne-räntorna vara väsentligt högre än vad jag som investerare får: dvs Lendify tar flera procentenheter i avgift. Med en lånestock på över 2 miljarder kronor blir det mycket pengar i avgifter, dvs som ett fintech (där det mesta borde vara digitaliserat) borde man kunna ha lägre avgifter. Lägre avgifter skulle leda till bättre ränta för investerare och/eller lägre räntor för låntagare.

För egen del gör jag bedömningen att ca 3.5% ränta med risk tyvärr är lite för lite avkastning. Runt 5% skulle vara en rimlig nivå för kortare lån - men det får man tyvärr nu bara med 10-15 års portfölj, och att binda pengarna till 15 år för 5% är för lång tid. Det finns en andrahandsmarknad för lån också, men du blir tvungen att sälja hela portföljen och genomsnittspriset på sålda lån är 100,5% dvs man måste sälja lån på förlust för att få ut pengar. 

Som sagt: snyggt och bra gränssnitt, bra affärside - men tyvärr känns räntorna aningen för låga för mig själv för ögonblicket. 

Fortsätta investera via Tessin?

Att Välja Lycka har skrivit att han "skiljer sig från Tessin": https://attvaljalycka.blogspot.com/2019/02/dags-att-skiljas-fran-tessin.html Tessin har råkat ut för några baksmällar och har "löst" problemen genom att inte längre ge ut preferensaktier (källa: https://www.e55.se/artiklar/tessin-har-lurat-in-oss-i-affaren/ ) men Att Välja Lycka lyfter helt rätt fram att Tessin vill bara vara en "oberoende" platform och inte direkt stöder investerarna. I preferensaktie-fallen antar jag det är ganska kört (dom två konkurserna som varit på platformen), men lånen har säkerhet - om inte Tessin hjälper till att driva in lånen så blir det väldigt konstigt, Kameo säger åtminstone att dom gör det. Själv sitter jag nu endast med lån, var jag antar man alltid borde kunna få en del tillbaka via säkerhet. Är lite fundersam nu på att (åter)-investera i flera lån, för som artiklar lyfter upp så har vissa lån blivit rejält försenade + sen då dom två konkursboen som haft preferensaktier.

Intressant också att "Jakten mot den norska miljonen (https://norskamiljonen.com/2019/01/24/varfor-jag-inte-investerar-i-kameo/) skrev att han inte skulle investera via Kameo. Då jag kollar på "osäkra fodringar" dvs lån som inte gått bra på Kameo så verkar många vara från Norge, och på sidan själv finns en fotnot "Norge inte har fått några nya lån förmedlade sedan i maj 2018". Undras hur marknaden i Norge riktigt ser ut...

Tessin erfarenheter efter 2 år

Jag har nu haft investeringar via Tessin i lite på två år, och tänkte summera mina erfarenheter so far:

• Totalt har jag investerat 648 750 kr via Tessin i 13 lån + 1 preferensaktie-investering, samt har en reservering på 50t kr
• För ögonblicket har jag 350 000 kr på 8 lån utestående + 50t kr på ingående
• 298 750 kronor har betalts tillbaka via 5 lån samt preffarna löstes in i förtid
• Totalt 37482 kr har betalats ut i ränta och som avkastning (på preffarna)
• Ett flertal investeringar kommer löpa ut snart, och eftersom dom är lite längre (18+ månader) så räknar jag med att få frigjort ganska mycket kapital för nya investeringar
• Tessin anmäler allt till skatteverket, dvs du behöver inte följa instruktionerna https://tessin.com/sv/blogg/skatteguiden/ - höll själv på och pillade in siffrorna enligt instruktionerna, men då jag började läsa den förhandsifyllda mera noggrant märkte jag att allt var klart
• Alla förfaranden (t.ex. förlänga lån eller så) sker traditionellt (dom sänder en pdf, du skriver ut och fyller i samt sänder in med brev), medan allt annat är digitalt
• Har faktiskt missat att delta i ett par pga jag inte kommit ihåg att sända in dem 

Så här långt har alla investeringar betalts tillbaka, men en investering som jag godkänt och skrivit under blev annullerad före betalningsinstruktionen sänts ut pga "oklarhet". Ett av projekten såg väldigt problematiskt ut (https://tessin.com/sv/projekt/nyproduktion-orebro/), vilket är lite ironiskt eftersom det var projektet med lägst ränta och kortaste löptid = säkraste projektet. Men det löste sig (bl.a. fanns det skriftligt förfarande om att förlänga lån mot högre ränta osv) och pga straffränta osv är denna i procent räknat den bästa investeringen jag fått återbetalt. 

En sak som är lite svår är faktiskt kommunikationen gällande projekten: jag förstår att byggarna har fullt upp med att bygga (vilket är deras jobb), men det är ändå kul att få en uppdatering hur projekten går. Uppdateringar brukar skrivas med ca 4-6 månaders mellanrum, men det kanske vore bra att ha att projektet uppdaterar 3 gånger per år om hur det går även fast allt går bra?

Jag kommer skriva lite om Lendify, Savelend samt Kameo också snart. 

Tessin portfölj början av året 2018

Jag har runt 300t kr investerat via Tessin för ögonblicket (500t skulle vara gränsen till Premium), och försökte lite sprida riskerna genom att gå in med små summor i flera projekt. Fast det minskar på risken, så gör det inte det investeringen riskfri: projekten avkastar runt 10%, dvs för att få tillbaka mitt eget kapital borde jag ha 10+ projekt med lika stora summor. För ögonblicket avvaktar jag, och hoppas få min första utbetalning före jag gör nästa investering. 

Fast bostadsmarknaden inte ser ut att vara så stabil nu och speciellt nybyggen vill folk hoppa av tror jag Tessin har gjort bra bakgrundsjobb: om många av projekten inte avslutas tror jag att hela deras affärsmodell kan bli lidande, folk vågar inte investera. Enda investeringen som jag är lite orolig över är preferensaktierna som jag tecknat: dom har längst löptid (närmare 3 år) samt är då preferensaktier. 

Projekten jag är med i: 

• https://tessin.se/projekt/nyproduktion-orebro/ - löper på, jag hoppades lite på att lånetiden skulle ha varit kort (5 månader) och jag fått ut pengarna före nyår, men tyvärr blev det inte så. Enligt statusuppdateringar löper det på enligt plan. 
• https://tessin.se/projekt/industrifastighet-sollentuna/ - projektet verkar ha gått bra, och här förväntar jag mig en utbetalning snart. 
• https://tessin.se/projekt/slutsalda-kedjehus-strangnas/ - allt verkar löpa på.
• https://tessin.se/projekt/eftertraktade-bostadsratter-haninge/ - denhär investeringen är jag lite sur på. Det dök upp en etapp till, och där kan man få 1% mera i utdelning med kortare löptid. Men projektet löper på. 
• https://tessin.se/projekt/slutsalda-parhus-borlange/ - inget att rapportera här än.
• https://tessin.se/projekt/nybyggda-familjebostader-gotland/ - enligt utdelningsprocenten borde detta vara det mest riskfyllda projektet - men kanske jag gillar Gotland då jag inte ser det som det mest riskabla?

Inget projekt har alltså än betalt tillbaka pengarna - känner mig själv så bra att sedan då jag fått dom första pengarna in på kontot är jag mera säker på att Tessin fungerar (också därför jag primärt investerar i utdelningsaktier). 

Gjorde två nya investeringar via Tessin

Jag lyfte lite pengar från min aktieportfölj, och gjorde två nya investering via Tessin.se:

Industrifastighet norr om Stockholm (länk): dethär var ett lite annorlunda projekt, men också lite högre avkastning. Jag kollade igenom kreditbedömningen och såg bra ut. Gjorde minimi-investering på 50t kr.

Kedjehus i Strängnäs (länk): ser ut som bra byggprojekt med väldigt bra kreditbedömning på byggaren. Samma sak: 50t kr investerades.

Totalt investerade jag alltså 100 000 kr i två poster, båda har en löptid på runt ett år. Börsen har gått ner, så bra att säkra lite pengar via lån som då inte är lättåtkomliga - aktieportföljen kliar lite fingrarna, men inget har nått säljmål där.

ROI (Return of Investment) beräkning for Sodastream

Ibland har man dom mest konstiga tankarna. Har lite försökt undvika att köpa onödiga saker, men försöker också minska på sockerintag och då är vatten det bästa man kan dricka. Blev väldigt fort less på att släpa hem vatten, väger mycket och går åt fort - och att bara dricka kranvatten funkade sisådär.

Enter Sodastream. Jag kollade lite runt och det verkar som om deras ingångsmodell Sodastream Jet gör väldigt bra vatten, och svart/silver-färgade ser inte så dum ut. Från en kolsyrepatron får man ca 50 liter vatten, och en ny patron kostar 89kr vid Willy's medan maskinen kostar 350kr på Elgiganten. Vatten kostar ca 7.9kr / liter, brukar köpa Ramlösa eller Loka - den som är billigaste för ögonblicket.

Maskinen "kostar" då 350 kr / 7.9 kr = 44.3 liter vatten, och patronen räcker till 50 liter. Dvs redan den första patronen gör break even, och sedan är det bara sparade slantar jämfört med att bära hem vatten. Priset för vatten blir sen inte så högt heller i dagligt bruk: 89kr / 50 l = 1.78kr / liter, och det är jag beredd att betala. Blev en sväng till Elgiganten, så nu har jag en Sodastream hemma.

Men för att återkomma till den första meningen: ibland har man dom mest konstiga tankarna. Vet inte om det är helt normalt att räkna om det lönar sig att köpa en Sodastream, men tydligen ville jag övertyga mig själv att det är en bra investering och att den kommer betala sig tillbaka (samt att det inte är en onödig sak). Så nu är det bara att dricka vatten för att få in besparningarna...

Max belånat min kapitalförsäkring hos Nordnet

Då var det dags igen - blev otålig och kände att det finns pengar att tjäna fast börsen är på nästan all time high. Och pengarna jag hade var då såklart belåningen som var oanvänd: räntan är på 1 procent och det hoppas jag att jag ska klara med utdelningar (och ingen stor crash på typ 20-30%). Eftersom jag får närmare 60 000kr i utdelning på min KF så beslöt jag att betala av med alla utdelningar på lånet - dumt eftersom jag får skatta på pengarna som kommer in (schablonskatt), men har nästan 230 000kr lån så ska vara kul att se om summan minskar - tänker det som ett tvångssparande.

Jag tar också ut lite pengar ur portföljen för att kunna investera mer hos Tessin.

Inköpen blev:

• New Residental Investment Corp (NRZ) - Med inköpspris på 16.81$ så får jag 11.9% utdelning. Jag läste igenom deras senaste conference call och fast dom har gjort ett riktigt bra kvartal är mycket engångsbokningar. Ledningen höjer inte därför utdelningen, utan håller det på nuvarande nivå som dom bedömer sig vara säkra att kunna hålla i några år. Bolaget är väldigt svåranalyserat så dethär är min chansning med pengarna. Säljpris är 20$, men jag hoppas kunna få många utdelningar.

• Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) - ETF:n följer Dow Jones US Dividend 100-index, och innehåller också 100 aktier. Aktierna screenas med bl.a. att dom måste ha 10 år av växande utdelning, en aktie får vara max 4.5% av portföljen osv - jag rekommenderar att läsa igenom detaljerna (länk - se Prospectus) Det ser ut som om runt 22% av aktierna har bytts ut under 2016, och därför är jag lite fundersam om hur utdelningstillväxten kommer att se ut. Inköpspriset är 44.85$ och utdelningen är runt 2.9% - om denhär går bra så kan jag eventuellt tänka mig att ha SCHD som en av mina större positioner. ETF:n innehåller inte REITs, och utdelningstillväxten har snittat 12% senaste 3 åren.

• Tanger Factory Outlet Centers (SKT) - aktien har höjt utdelning varje år sedan 1994, och med ett inköpspris på 26.01$ så får jag runt 5.25% i utdelning. Jag tror inte Amazon utgör ett hot mot Tanger, och många är väldigt positiva till den på SeekingAlpha också. Jag tror aktien är undervärderad och har säljpris på 34$.

• Powershares S&P 500 High Dividend Low Volatility Portfolio (SPHD) - ETF:n innehåller bara 50 aktier, och har en omsättning på runt 50% av aktierna/år vilket är väldigt högt. Max poststorlek är 3% aktier, och max 10 aktie per sektor - mycket mer information om hur aktierna väljs finns på ETF:ns sida (länk - se Prospectus). Fast denhär innehåller en del samma aktier som SCHD är detta mer ett komplement (innehåller ganska mycket REITs), och rekommendationen är att ha båda för man vet inte vilken som kommer gå bättre. Med ett inköpspris på 40.48$ räknar jag att få runt 3.7% i utdelning och utdelningstillväxten har snittat 13% dom senaste 3 åren. Ger också utdelning varje månad.

Specillt SCHD och SPHD är viktiga för mig - om dom går bra kanske jag börjar sätta en större del av portföljen i dem istället för att försöka hitta köpvärda aktier. 

Varför köra VPN (på mobilen)?

Då blev det en lite annorlunda artikel. I dagens digitaliserade värld är information värt väldigt mycket, och vissa människor ger ut information onödigt öppet på olika sociala medier. Själv är jag någorlunda försiktig med det, dvs skriver inte på Facebook att "nu är det semester - borta 4 veckor utomlands!!!" men helt utan sociala medier vill man inte vara. Sen är det väldigt ofta artiklar på dagstidningar om id-kapningar, och nu senast då BankId kapningar. Problemet med BankId-kapningarna är inte tekniskt som jag förstått det, utan mera så kallat "socialt hackande" där någon ringer upp dig och får dig att lita på honom/henne.

Samtidigt som jag läste på om säkerhet och liknande så blev jag uppmärksam på hur viktig mobilen har blivit: jag har mobilt-BankId på den, mail, kalender, kontakter, bankprogram och liknande. Mobilen är egentligen en nyckel till nästan alla mina digitala tjänster, och jag har den med mig nästan alltid. För att spara på datapaket så brukar jag koppla upp mig på olika trådlösa nätverk i kafeer, hotell osv - både i Sverige och utomlands. Själva enheten borde vara någorlunda skyddad mha. låsskärmen, men datat som sänds från mobilen kan säkert vara intressant: t.ex. då jag kollar mail så måste mobilen sända något slags id till min mailtjänst för att känna igen att det är jag, och ibland blir det att man köper något från nätet (kreditkorts-info).

Det är inte nödvändigtvis så att den som äger nätet (ett hotell till exempel) gör något fuffens i nätet, men å andra sidan räcker det för dem att nätet fungerar och dom satsar knappast på jättehög säkerhet. Dethär öppnar då den möjligheten att någon annan "gäst" på nätet sitter och lyssnar av trafiken. Efter mycket väljande och vrakande så blev det så att jag tecknade upp mig för en VPN-tjänst, och den kör jag nu så gott som hela tiden på mobilen och plattan - extra viktigt på utlandet tycker jag. VPN-tunnlar funkar så att allt som sänds ut från min mobil sänds krypterat över en tunnel till min VPN-leverantör, var den då av-krypteras och sänds ut över internet. På dethär sättet kommer trådlösa nätets ägare/den som läser av nätet inte åt informationen, men min VPN leverantör kommer åt all information. Att välja VPN blev därför ganska komplicerat (jag antar jag gick lite överkurs på det), men skriver mer om det senare.

Så i korthet tycker jag att man ska lite se över sin digitala säkerhet, och då tror jag mobilen/plattan är bra att börja med. Den har blivit ett universalt verktyg, och då att koppla upp sig på olika trådlösa nätverk vars drift man inte vet så mycket om och som säkert ibland också i sina villkor berättar om att dom scannar av trafiken (vem läser villkoren före man godkänner dem?) är inte säkert. Ett alternativ skulle vara att använda sig bara av mobildata-nätet (och trådlöst nätverk hemma), operatörerna blir kontrollerade av myndigheter.

Investera via Tessin - hur det gick till

Jag har inte sett någonstans riktigt klart beskrivet hur det går till att investera via Tessin, så förklarar kort här hur det gick till.

1. Först måste man registrera sig på tessin.se för att få tillgång till projekten och kunna reservera andelar
2. Då ett nytt projekt dyker upp så får man meil + projektet finns på portalen. Då projektet är på portalen kan man reservera andelar, dvs man förbinder sig inte för något då ännu. Premium-kunder (sådana som har investerat över 500 000kr via Tessin) får tillgång till projektet 24 timmar i förväg (jag tror jag såg ett projekt som var reserverat till 97% då jag loggade in 15 minuter efter att jag fått meil i våras)
3. Efter att projektet har blivit fulltecknat eller löptiden för reservationen gått ut får du veta om du får tilldelning. 
4. Efter tilldelningen måste du skriva under kontraktet (lånet) digitalt med BankId - notera också att många projekt bokas upp till runt 102-103% så det finns en liten risk att om du är slö med att skriva under kontraktet så kanske du inte får låna ut pengar (först till kvarn gäller)
5. Efter underskriften meddelar du kontot vart pengarna ska återföras efter lånet löpt ut
6. Efter ett par dagar får du information om kontot vart pengarna ska överföras och ocr eller liknande, och sen börjar väntan. Jag har förstått att projektet status ska uppdateras på Tessins hemsida också.

Ränteinkomsten får man tyvärr betala full skatt för (dvs går inte att ha i ett ISK eller liknande), och Tessin har publicerat information om hur man ska deklarera: https://tessin.se/blogg/skatteguiden/

Diversifierar portfölj med investering via Tessin i nyprodukton i Örebro

Jag har länge planerat att sprida riskerna för min portfölj lite och inte ha allt på börsen. Tessin's byggprojekt har verkat intressanta, och har tillräckligt bra avkastning. I år har Tessin kommit ut med många nya prospekt, men tyvärr har dom alla blivit väldigt snabbt fulltecknade.

Så nu under semestern var jag beredd, och slog till då nyproduktion i Örebro kom upp. Det är ett lån med 9% ränta (årsbasis) och löptid på 5-11 månader: jag tecknade upp mig för 30t kr och lyckades få det tilldelat, pengarna är inbetalda osv. Som jag har förstått så har än så länge inga projekt via Tessin misslyckats, så hoppas detta inte blir det första. Pga detta är lån så finns det pant, så en del av kapitalet ska säkert gå att få tillbaka.

Som sagt blir projekten fyllda väldigt fort (inom 2 dygn har dom flesta varit fyllda till 100%) - men ett undantag finns, fritidshus i Strömstad. Västkustinvesteraren hade också avstått från att investera i dem, läs mer på hans blogg http://xn--vstkustinvesteraren-gwb.se/avstar-att-investera-projektet/ - gjorde själv samma bedömning.

Sålt Grupo Aeropuerto del Nortre, tog hem ca 500kr på Ambea samt köpt Express Script Holdings

Grupo Aeropuerto del Nortre (OMAB har gått väldigt bra, och nådde målpriset väldigt fort. 35% vinst på 2 månader och 8 dagar är inte fy skam - tyvärr var detta en liten position, men räcker till för att täcka förlusten på Frontier nästan helt. Konstigt nog fick jag ingen utdelning från Frontier fast jag sålde dem på X-datum.

Jag skrev också upp mig på IPOn för Ambea, och blev tilldelad 100st. Som dom säger i Börspodden "tog lösa pengarna från bordet", en vinst på ca 700kr (-courtage) blev det.

Sedan har jag också köpt in mig på Express Scripts Holding Company (ESRX): snittpriset blev 65.18$. Som målpris har jag satt 93$ - ESRX är en av dom största PBM (Pharmacy Benefit Management) företagen i USA, och då det nu inte blir så stora förändringar i sjukvården tror jag dom är nu ganska rejält undervärderade. Funderade också på CVS Health Corp, som också har utdelning, men dom kändes lite mer osäkra pga att dom köpt upp Target's apotek samt förlorat en (liten del) av sin verksamhet till Wahlgreens. Enda dåliga med ESRX är alltså att dom inte har utdelning, därför funderade jag länge på CVS.

Nordnet Bolån som Private banking kund - säkerhetsmarginal?

Funderar på om man borde flytta över bolån till Nordnet, och dra nytta av deras ränta på 0.99% för Private Banking kunder. Villkoren är alltså max 50% belåning av bostaden samt minst 2.5 miljoner i investeringar. För ögonblicket har jag runt 2.7 miljoner på mitt Nordnetkonto, så har en "säkerhetsmarginal" på ca 8% - om portföljen sjunker mera än 8% & går under 2.5 miljoner så går räntan upp till 1.79% i skrivande stund. Alternativen är då höja belåningsgraden närmare 50% på bostadens värde (bor i Stockholm, så kan eventuellt låna 500t kr mer), och då få en större säkerhetsmarginal - men då äter det större lånets räntekostnaden upp det som jag kan spara jämfört med bolånet jag nu har.

Om värderingen på aktiemarknaden hade varit "normal" hade det varit lättare eftersom då en större belåning betytt mera att investera och då mera inkomster, men värderingen är i mitt tycke så hög att det finns en chans att värdet sjunker - och att då ha belånat bostaden för att köpa mer aktier skulle kännas väldigt surt.

Tror jag avvaktar en stund, och hoppas portföljen går bra - tror en säkerhetsmarginal på 15-20% är det jag minst behöver. Om någon har bostadslån från Nordnet får ni gärna kommentera och berätta hur det funkat.

Sålt: Frontier samt E.ON - ökat i flertal aktier.

Då var det dags att städa lite mer i portföljen, och då sådana som inte går så bra. Typ vårstädning, bort med ogräset.

Först ut var Frontier Communications. Reverse split på kommande, stort skuldberg samt oförändrad utdelning. Något får mig att bli lite orolig: om dom hade kapat utdelningen och fokuserat lite på att betala av skulden hade jag suttit kvar, men nu håller jag med en SeekingAlpha skribent som tror ledningen försöker få dom sista bonusarna ut. Frontier Communictations är i kronor räknat min största förlust någonsin (närmare 20t kr, -26%) pga jag hade full position och trodde jag kunde ha dem som en utdelningspelare i min portfölj. Lärdomen här är att man verkligen måste se upp med skuldsatta bolag - och jag skulle inte vara förvånad om Frontier nu rusar, brukar gå lite så då jag säljer av. Sålde av på 2.5$ exact, jag tror dom borde vara värda närmare 3$ men jag kan tänka mig att dom går ner till 2$ före reverse split och sedan då fortsätter sjunka. Sedan finns det också en preferensaktie som konverteras till mera Frontier-aktier, bra att hålla ögonen på den också.

Näst ut var E.ON: dom gjorde en rejäl förlust (igen), och jag blev lite tveksam eftersom dom är lite svåra att följa upp. Här gjorde jag faktiskt en vinst på 10% på 5 månader, så helt ok - men om jag sålt tidigare hade jag gjort 20-30%, och säljkurs var 7.24$ - nu är ADR:n uppe på 7.58$. Inte alltid jag förstår mig på Mr. Market (känner t.om ibland att det är väldigt sällan).

Med pengarna ökade jag i Compass Minerals (som sjunkit sedan jag köpte dem, borde ha köpt vid 70$ nivån från början), Omega Healthcare Investors, L-Brands och Gilead Sciences. Gilead var i valet och kvalet: sälja eller öka, blev öka men ska läsa på lite.

Att bli miljonär blir man 100 kr åt gången

Lite lustigt att jag stötte på DI's artikel "Så sparar du ihop 100 000 kronor" (http://www.di.se/nyheter/sa-sparar-du-ihop-100000-kronor/) precis efter att jag läste Mr Money Mustache's "A Millionare is made ten bucks at time" (http://www.mrmoneymustache.com/2011/08/01/a-millionaire-is-made-ten-bucks-at-a-time/) samt sitter och räknar här på avkastningen av en miljon. Väldigt förenklat så om du får in 7% avkastning på en mille så blir det under 6t kr / månad (som du sedan ska räkna av skatt från), medan då genom att börja köra mera matlåda på jobbet kan man spara runt 1500kr / månad (försöker lite tänka Mr. MMM sätt - lunch fredagar på jobbet osv, inte helt matlåda). Dvs matlåda 3-4 dagar/vecka motsvarar avkastningen på 250 000kr, och sen då man tänker på allt annat man köper som man inte kanske behöver (fika på stan, en Loka är gott då man är törstig osv) så visst blir det pengar.

Kanske man lite förlorat respekt för pengar då man tycker det är ok att betala 100kr / lunch? Visst tittar jag på priser i butiker på mat, jämför priser på dyrare inköp från nätet osv, men lunchen har jag inte ifrågasatt tidigare. Och ja: det är lättare att spara in en hundring än att tjäna en till (på börsen då), så får nog lite börja spara efter mina "inte så lyckade aktieköp".

Sålt The Buckle samt Valeant Pharmaceuticals

Ja då blev det dags att bita i det sura äpplet: har sålt bort både The Buckle samt Valeant Pharmaceuticals med duktiga minusmärken.

Först då The Buckle: hittade dom via Magicformulainvesting, analyserade att dom är undervärderade och satte en för hög målkurs. Inköpspris 29.09$/st, aktien gick upp genast ca 10% och då ännu kronan rasade mot dollaren fick jag en trevlig medvind från den. Aktien var och nosade på 33-34$, men den skulle till 40$ trodde jag. Sedan började det gå riktigt, riktigt dåligt för Buckle, men jag trodde ledningen skulle vidta åtgärder: sålde av på 17.95$ och då inklusive utdelningar, valutaförändringar osv gick jag back 30%. Företaget har fortfarande bra finansiellt läge, men måste hitta på något för att få fart på försäljningen och jag tycker inte ledningen agerar. Aktien var den minsta posten i min portfölj, och då jag nu försöker minska antalet innehav var valet att antigen öka eller sälja bort. Jag tror Buckle har svåra tider framför sig, och valde då att sälja av.

Sedan då min andra till minsta post, samt något som jag som en chansning - fast då en "säker" sådan: Valeant Pharmaceuticals, VRX. Första inköp på 23$, aktien gick upp till över 30$ i slutet av Augusti men sedan har kursen gått ner sakta men säkert. Efter Q3 rapporten tankade jag på en liten post till 17.8$, vilket såg smart ut då den gick upp till 20$ ganska fort. Men nu efter senaste rapporten ser det ut som om dom sålt av stabila verksamheter samt då (i mitt tycke) hoppas lite för mycket på nya mediciner, och med skuldberget dom har... Sålde bort på 11.95$ och förlorade runt 45% av värdet på min investering. Det som jag här ser som en viktig lärdom var att skuld är farligt, speciellt så mycket som Valeant har.

Portföljen visar såhär långt i år på +3% (Frontier har gått ganska dåligt den också), men nu hoppas jag att dom två största sura äpplena är borta (gissar både Buckle och Valeant rusar nu). Att Frontier gått ner så mycket känns i portföljen då det är en av dom största innehaven, men där väljer jag att sitta kvar fast en inverse-split inte känns så bra.

5 år till ekonomisk frihet?

Har suttit å läst lite på Mr Money Mustache, läste ganska mycket av honom i tiderna men har så att säga "lost my ways". Jag har ändå fortsatt sätta undan lite pengar hela tiden, och pga dödsfall i släkten (och då arv) så har jag närmare 2.5 miljoner som jag kunde investera. Om jag stramade åt plånboken (vilket jag faktiskt tänker försöka göra) och skulle lyckas klara av 7% avkastning så kunde jag vara upp i 5 miljoner om ganska precis 5 år. Med 4% regeln så kunde jag ta ut runt 16 500 kr/månad (motsvarar en lön på 23t kr), vilket borde täcka mina levnadskostnader och lämna lite över.

Väldigt tight skulle det bli, och så har jag helt skippat att isk/kf också har schablonskatt. Men en intressant tanke, och jag tror mitt kapital börjar bli så stort att jag kan få snöbollen i rullning: men med felaktiga investeringar så rullar det fort utför också... Jag tror också som MMM att jag inte skulle bli helt utan inkomst, snarare skulle man mera välja vad man gör.  För inspiration satte jag upp en tabell åt mig hur mycket jag ska sparar & hur placeringarna borde utvecklas, efter ett år brukar en sådan vara trevlig att titta på bara man fyllt i den under tiden.

Diversification eller divorsification?

Har som mål att ha en liten portfölj med ca 25 utländska och 10 svenska aktier max - detta för att kunna dra nytta av om man gör en bra analys. Tyvärr har mängden lite ökat, och borde nu minska på mängden.

• 18.2 - Norwegian Cruise Lines sticker iväg
• 24.2 - Restoration Hardware gör ett skutt på ca 20%

Inte så kul med en utspridd portfölj.

• 28.2 - Frontier Communications sjunker med ca 15%
• 28.2 - Chansningen Valeant Pharmaceuticals dyker 10%

Mera kul med en utspridd portfölj, så lite mixed feelings här. Nuvarande mängd aktier är nog för mycket, men vet inte om jag vågar gå ner till 15 utländska och 10 svenska...

Inköp Compass Minerals (miss)

Det är bra med säkerhetsmarginal och att försöka kalkylera värden osv, men om man inte kan använda räknemaskinen så blir resultat inte så bra. Jag har tittat en stund på Compass Minerals International och dom verkar ha en väldigt bra saltgruva samt kunna tillverka gödsel förmånligt. Pga milda vintrar i USA samt då styrkan av dollar har dom inte ökat resultaten så mycket på några år, men utdelningen är hög och säker i mitt tycke.

Som målpris satte jag 87$, och med en säkerhetsmarginal på 20% fick jag inköpspriset till 75$. Krhm - jag hade tydligen var inne i kalkylbladet och skrivit in 75$ på inköpspriset för då jag knappar in det på nytt får jag 69.6$. Som pricken på i:t beslöt jag mig för att köpa in den på 75.95$ ("så liten skillnad jämfört med 75$") så det blev också fel, för otålig. Får se om det kostar mig eller går bra...

Inköp L-Brands Inc

Så var det dags igen - köpte en aktie till, och nu är det för många i portföljen (igen). Jag hade lite haft ögonen på L-Brands, som har bl.a. Bath and Body Works som går bra, samt då t.ex. Victoria's Secret känner många till. Aktien var ganska lågt värderat, och rapportern var kass: men i rapporten sade dom att dom tömt lagren på Victorias Secret så tyckte aktien gick ner för mycket efter rapporten. Utdelningen borde vara ganska säker från kassaflödet, och över 4% är inte fy skam.

Botten var nere runt 48$, men vågade inte riktigt då än köpa så hamnade på ett pris av 50.3$/st - målvärde sätter jag till 65$.

Inköp Getinge och Indutrade

Jag har lite "fuskat" nu genom att ta rygg på Aktiesparnas korta portfölj, och använt deras analyser för inköp i Sverige. Höll på och kammade igenom listan på dom large/midcap aktierna på Stockholmsbörsen som fallit mest under senaste 12 månderna, och hittade inget riktigt köpvärt där.

• Första köpet var Getinge: snittpriset landade på 149.1kr, och målpriset sätter jag lite under Aktiespararnas dvs 175kr. Säkerhetsmarginalen är inte så stor (ca 20%), men har länge tittat på Getinge och jämfört med historiska kurser är den inte dyr. Jag tror den nya VD:n städer lite och kan få till lite tillväxt, men det får man se Q1/2017.

• Andra aktien var Indutrade, där jag kom in 10 öre billigare än Aktiespararna dvs på 172.7kr. Dom verkar gå bra och har många köprek, så sätter säljkurs på 215kr för Indutrade.

Samtidigt så är nu också ISK portföljden då belånad för 20%.